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一带一路主题组合配置分析总结

核心内容

“一带一路”是中国政府提出的重要战略，也是2015年经济工作会议的重点工作。该主题在中长期具备配置价值，同时在短期内也因博鳌亚洲论坛等重要事件而迎来催化剂，因此，分析师建议投资者关注相关主题的股票池。

主要观点

1. “一带一路”与“走出去”战略2.0

   • “一带一路”标志着中国“走出去”战略进入2.0时代，将直接提升境外直接投资、消化过剩产能、消除贸易壁垒。
   • 未来对外投资将聚焦制造业和基建行业，这将为中国带来新的经济增长点。

2. 美日经验借鉴

   • 日本在60-80年代的对外投资加速期与美国在80-90年代的扩张期，均具备四大共同条件：产业升级、出口瓶颈、政策支持和币值稳定。
   • 中国当前正符合这些条件，因此制造业和基建将成为投资重点。

3. 股票池推荐

   • 提供了多个行业和具体公司的推荐列表，涵盖建筑、电力设备、新能源、机械、交通运输、非银金融、有色等。
   • 例如：中国铁建、中国中铁、中材国际、特变电工、金风科技、海油工程、三一重工、宁波港、中远航运、兴业证券、中航资本、中色股份等。

4. 政策与事件驱动

   • 国内政策如国企改革、电改、自贸区、京津冀一体化、PPP、西藏发展、新能源汽车、互联网+等，均对相关行业产生积极影响。
   • 国际事件如博鳌论坛、全球移动游戏大会、亚马逊无人机送货、阿里巴巴进军韩国物流等，也为相关领域带来机遇。

关键信息

一、股票池推荐（重点行业）

二、国内重要主题动态

1. 国企改革

   • 四川金鼎进军互联网金融，打造P2P平台。
   • 白酒行业“混改”受阻，地方政府叫停股权交易。
   • 山东推动国企改革，通过资本市场拓宽路径。

2. 电改

   • 新电改方案已通过国务院讨论，预计近期公布。
   • 方案核心为“四放开、一独立、一加强”。

3. 自贸区

   • 上海、广东、天津、福建等自贸区建设持续推进。
   • 中韩自贸区完成谈判，年内签署协议。
   • 重庆、山东、广西等地积极申报自贸区。

4. 京津冀一体化

   • 天津与北京铁路局签署战略合作协议，推动铁水联运。
   • 推动物流服务创新，推广空铁联运模式。

5. PPP

   • 国家发改委和开发银行联合发布支持政策，鼓励多元资金参与。

6. 西藏发展

   • 政府出台政策支持西藏资本市场，包括优先审核、费用减免、设立培训基金等。

7. 新能源汽车

   • 国家出台政策推动新能源汽车发展，至2020年达到30万辆应用规模。
   • 交通部发布推广意见，涵盖公交、出租、物流等领域。

8. 足球改革

   • 《中国足球改革总体方案》发布，共50条措施。
   • 中国足协与体育总局脱钩，目标为举办世界杯和国足进世界杯。

9. 环保

   • 环保部发布三年行动计划，加强大气、水等治理。
   • 推动环评机构脱钩，禁止违规插手审批。

10. 智能制造

    • 工信部推动试点示范项目，涵盖流程制造、离散制造、智能装备等。
    • 鼓励企业技术改造，加快制造强国建设。

11. 农业可持续发展

    • 国务院发布规划，推动农业布局优化、体制改革、资源保护等。

12. “互联网+”

    • 工信部召开研讨会，推动汽车软件发展。
    • 鼓励传统汽车厂商与互联网企业合作，推动智能化转型。

三、未来几周重要事件

• 博鳌论坛

  • 3月26日至29日召开，国家主席习近平将发表主旨演讲。
  • 主要议题包括亚投行、一带一路等。

• 全球移动游戏大会

  • 4月23日至25日在北京召开，讨论行业发展趋势。

四、美股及中概股表现

• 美股表现

  • 纳斯达克指数上涨3.2%，接近历史高点。
  • 主要涨幅集中在医药、科技、消费等板块。

• 中概股表现

  • 涨幅前列包括携程、华视传媒、去哪儿网、比克电池等。
  • 跌幅前列包括乐逗游戏、利华国际、森特集团等。

五、主要美股映射主题市场表现

• 苹果产业链：表现强劲，受益于新产品发布。
• LED非A股市场相关股本表现：有所波动，受行业周期影响。
• 光伏非A股市场相关股本表现：受政策和市场需求影响，呈现增长趋势。
• 页岩气与煤层气非A股市场相关股本表现：受能源政策推动，有明显增长。
• 半导体产业链非A股市场相关股本表现：受益于技术进步和市场需求，表现良好。
• 智能穿戴A股板块表现：受消费电子趋势推动，有所增长。

六、总结

“一带一路”作为国家战略，将在中长期推动中国对外投资和经济发展。当前，受博鳌论坛等事件催化，短期也有较大投资机会。推荐关注建筑、电力设备、新能源、机械、交通运输等行业的龙头企业，同时关注国内政策如国企改革、自贸区、京津冀一体化等对相关行业的影响。投资者可参考提供的股票池，以获取更多投资机会。