20230902-上海证券-基金研究周报_沪深300_科创50获得ETF资金持续净流入_12页_1mb

基金市场周报总结

核心内容

本报告为2023年09月02日发布的《基金研究周报》，分析了近一周（2023年08月25日-2023年08月31日）基金市场表现及ETF资金流向情况。重点包括基金分类收益、ETF资金流动、基金仓位变化以及行业/主题基金表现等。

主要观点

1. 基金市场概况

• 近一周各基金类别收益均值均为正。
• 国际(QDII)基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为 1.71%。
• 普通股票型基金收益表现最佳，过去一周收益均值为 1.88%。
• 各类基金收益率均值排序如下：
  • 国际(QDII)基金：1.71%
  • 股票型基金：1.53%
  • FOF基金：0.81%
  • 另类投资基金：0.72%
  • 债券型基金：0.08%
  • 货币市场型基金：0.02%

2. ETF资金流跟踪

2.1 宽基ETF资金流

• ETF资金净流入沪深300最多（+61.56亿元）。
• 其次为科创50（+47.34亿元）、中证500（+17.79亿元）、中证1000（+11.87亿元）、创业板指（+3.00亿元）、上证50（+2.38亿元）。
• 科创创业50出现小幅净流出（-0.23亿元）。

2.2 主题ETF资金流

• ETF资金净流入大金融最多（+43.82亿元）。
• 其次为消费（+24.91亿元）、TMT（+11.53亿元）、医药生物（+10.16亿元）、周期（+0.82亿元）。
• 新能源出现净流出（-6.60亿元）。

3. 基金仓位测算

• 近一周权益基金股票仓位小幅降低。
• 加仓消费风格（+0.03%），减仓成长风格（-0.03%）、金融风格（-0.04%）。
• 长期来看，消费、成长风格占比较大，近一年周期、金融、成长风格仓位显著增加。

4. 行业/主题基金表现

• 过去一周TMT、军工、医药、中游制造、新能源主题基金表现较好。

• 各主题基金近一周收益均值如下：

  • TMT：3.73%
  • 军工：2.67%
  • 医药生物：2.15%
  • 中游制造：1.97%
  • 新能源：1.56%

• TMT主题基金表现突出，具体包括：

  • 东方人工智能主题A（005844）：10.18%
  • 招商移动互联网A（001404）：9.40%
  • 南方信息创新A（007490）：9.40%

• 军工主题基金表现如下：

  • 前海开源大海洋（000690）：5.73%
  • 博时军工主题A（004698）：4.19%
  • 易方达国防军工A（001475）：3.68%

• 医药主题基金表现如下：

  • 易方达大健康主题（673120）：4.07%
  • 东方城镇消费主题（006235）：3.81%
  • 长盛竞争优势A（008412）：3.49%

• 消费主题基金表现如下：

  • 西部利得新富A（673120）：4.07%
  • 东方城镇消费主题（006235）：3.81%
  • 长盛竞争优势A（008412）：3.49%

• 周期主题基金表现如下：

  • 易方达供给改革（002910）：2.63%
  • 东吴配置优化A（582003）：2.46%
  • 广发资源优选A（005402）：2.03%

• 大金融主题基金表现如下：

  • 地产LOF（160628）：3.27%
  • 永赢乾元三年定开（007944）：3.09%
  • 房地产ETF（512200）：3.05%

关键信息

• ETF资金流入主要集中在沪深300、科创50、大金融、消费、TMT等板块。
• TMT主题基金表现最优，其中东方人工智能主题A收益最高（10.18%）。
• 消费风格基金近期被加仓，而成长、金融风格被减仓。
• 医药、TMT、新能源等主题基金近期表现较好，但新能源出现净流出。
• 投资者需注意政策风险和模型失效风险，市场变化可能影响基金表现。

风险提示

• 政策风险：政策变化可能对市场产生较大影响。
• 模型失效风险：模型基于历史数据，市场结构变化可能影响模型的准确性。

投资评级说明

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