20240617-上海证券-基金研究周报_机构情绪小幅回暖_ETF资金小幅净流入大金融_医药_12页_2mb

基金研究周报：机构情绪小幅回暖，ETF资金小幅净流入大金融、医药

◼ 主要观点

• 基金市场概况：近一周（2024年06月06日-2024年06月13日）基金类别收益均值为正的基金数量与均值为负的基金持平。国际(QDII)基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为0.91%。股票型基金近一周各分类收益均值为负，灵活配置型表现最佳（均值-0.51%）。

• ETF资金流：近一周宽基ETF资金净流入沪深300（+3272亿元）、上证50（+2621亿元）等；主题ETF资金净流入大金融、医药生物、消费；净流出方面，TMT板块显著流出（-1048亿元）。

• 基金仓位测算：权益基金股票仓位减轻，短期加仓成长、金融风格，减仓稳定、周期、消费风格。

• 行业/主题基金：TMT主题基金收益表现突出，近一周收益均值达到1.62%。多只TMT主题基金表现优异。

◼ 风险提示

• 政策变动风险
• 本报告模型基于历史数据，模型失效风险存在

◼ ETF资金流细分

• 宽基ETF：净流入前五为沪深300、上证50、科创50、创业板指、中证500。
• 主题ETF：大金融（+1929亿元）、医药生物（+869亿元）获资金显著净流入；TMT板块净流出最多。

◼ 基金仓位调整

• 短期内成长、金融风格被显著加仓，周期、消费、稳定风格被减仓。

◼ 行业表现亮点

• TMT主题基金收益领先，多只相关ETF收益显著。

◼ 免责声明与报告信息

• 本报告信息来源：Wind、聚源，上海证券研究所。
• 分析师及日期等报告相关详情载文末。
• 投资有风险，本报告仅供参考