20240309-上海证券-基金研究周报_机构风险偏好较低_ETF资金持续净流入沪深300_13页

基金研究周报总结

主要观点

• 基金市场概况：本周各基金类别收益均值为正与负的基金个数持平。另类投资基金表现最佳，收益率均值246%；股票型基金中，平衡混合型基金表现较好，收益率均值022%。
• ETF资金流：宽基ETF资金净流入优先顺序为沪深300（+17447亿元）、创业板指（+3786亿元）；主题ETF净流入周期（+047亿元），但TMT、消费、新能源等主题显著流出。
• 基金仓位变更：权益基金股票仓位降低，短期加仓成长、周期、稳定风格，减少金融和消费仓位。
• 行业/主题基金：周期主题基金收益最佳，均值244%，东方周期优选等基金收益突出。

风险提示

• 政策调整可能加大市场波动。
• 依赖历史数据的模型可能因市场结构变化失效。