20240611-上海证券-基金研究周报_机构情绪仍较低_ETF资金持续小幅净流入大金融_医药_TMT_13页_1mb

基金市场周报总结

核心内容

本报告分析了2024年05月31日至2024年06月06日期间基金市场的主要表现和资金流动情况，重点包括基金分类收益、ETF资金流、基金仓位变化以及行业/主题基金收益等。整体来看，机构情绪较低，但部分行业和主题基金表现较好。

主要观点

1. 基金市场概况

• 国际(QDII)基金表现最佳，过去一周收益均值为 1.29%。
• 股票型基金整体表现不佳，收益均值为负，其中 平衡混合型基金表现相对较好，收益均值为 -0.12%。
• 货币市场型基金、债券型基金收益较低，分别为 0.02% 和 -0.31%。
• 增强指数型基金收益最差，均值为 -1.44%。

2. ETF资金流跟踪

• 宽基ETF中，上证50获得最大净流入（+11.41亿元），其次为 创业板指（+7.10亿元）、科创50（+5.79亿元）、中证1000（+5.29亿元）。
• 中证500、沪深300、科创创业50出现净流出，其中 中证500净流出最多（-9.27亿元）。
• 主题ETF中，大金融获得最大净流入（+20.38亿元），其次为 医药生物（+5.91亿元）、TMT（+4.98亿元）、新能源（+4.35亿元）、消费（+3.96亿元）、周期（+0.86亿元）。

3. 基金仓位测算

• 权益基金近期加仓 稳定（+5.65%）、消费（+5.43%）风格，减仓 成长（-1.21%）、金融（-4.12%）、周期（-5.42%）风格。
• 从中信一级行业角度看，医药（+4.16%）、食品饮料（+4.10%）、家电（+4.07%）、通信（+3.42%）、电子（+1.97%）加仓明显，而 银行（-2.83%）、石油石化（-2.11%）减仓显著。

4. 行业/主题基金表现

• 军工、TMT主题基金收益较好，近一周收益均值分别为 0.70% 和 0.25%。
• TMT主题基金中，**安信创新先锋A（010237）**收益最高（4.58%）。
• 医药主题基金中，**东吴医疗服务A（013940）**收益最高（3.69%）。
• 大金融主题基金中，**永赢惠添益A（011203）**收益最高（0.10%）。

关键信息

风险提示

• 政策风险：政策变化可能对市场造成较大波动。
• 模型失效风险：模型基于历史数据，若市场结构或基金风格发生重大变化，可能影响模型准确性。

分析师信息

• 分析师：张雨蒙、乐威、韦磊
• 联系方式：
  • 张雨蒙：Tel: 021-53686146，E-mail: zhangyumeng@shzq.com，SAC编号：S0870521100005
  • 乐威：Tel: 021-53686145，E-mail: yuewei@shzq.com，SAC编号：S0870522090001
  • 韦磊：Tel: 021 53686044，E-mail: weilei03665@shzq.com，SAC编号：S0870123030014

投资评级说明

• 本报告采用 相对评级体系，评级依据为基金分类及行业表现。
• 投资者应根据自身情况做出决策，本报告不构成个人投资建议。
• 投资评级不与分析师薪酬直接相关。

免责声明

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