20230713-上海证券-计算机行业周报_WAIC火热召开_AI回调后迎布局良机_17页_710kb

报告摘要

计算机行业周报总结（2023年07月13日）

核心内容

2023年7月6日至8日，2023世界人工智能大会（WAIC）在上海召开，大会聚焦大模型、智能芯片、机器人和智能驾驶等前沿技术领域，展现了AI产业链的高景气度和产业变革的不可阻挡趋势。随着大模型技术的快速迭代和应用落地，AI板块在经历回调后，迎来短期布局良机。当前AI算力依然紧缺，大模型商业化初期，算力作为“AI时代的铲子”具有高确定性，建议关注算力相关标的和ToB应用领域。

主要观点

AI产业趋势明确
- WAIC大会推动AI技术加速落地，大模型、芯片、机器人和智能驾驶成为焦点。
- 大模型商业化进程加快，产业链上下游持续验证算力需求旺盛。
- MLOps和向量数据库等新技术方向有望迎来爆发，建议关注0-1阶段的投资机会。
海内外巨头推动技术升级
- 海外：OpenAI开放GPT-4 API，微软扩展Transformer模型至10亿token，GPT-4成为开发者新工具。
- 国内：百度文心一言App上线，华为发布盘古大模型3.0，商汤科技推出SenseChat2.0、SenseMirage3.0等多款大模型产品。
AI算力需求持续高涨
- 算力紧缺已成为行业共识，英伟达Q2营收指引超预期，台积电扩大产能，字节向英伟达订购超10亿美元GPU。
- AI算力租赁市场火热，英伟达计划将部分GPU订单外包三星，以缓解产能压力。
ToB应用加速渗透
- 办公、教育、金融、医疗、自动驾驶等领域开始出现AI应用落地案例。
- 金山办公WPSAI官网上线，推出AIGC、Copilot、Insight三大战略方向。
- 汉得信息、鼎捷软件等公司推出AI工具和助手类产品，推动垂直领域应用。
投资建议
- AI算力：关注浪潮信息、中科曙光、拓维信息、紫光股份、工业富联、寒武纪、海光信息、景嘉微等。
- AI工具/助手类：关注金山办公、星环科技、汉得信息、鼎捷软件、泛微网络、致远互联、太极股份（慧点科技）、科大讯飞等。
- 其他相关领域：新致软件、软通动力、拓尔思、东方国信、安恒信息等。

关键信息

市场回顾

上周（7.03-7.07）计算机（申万）指数下跌2.31%，跑输沪深300指数1.87个百分点。
计算机板块市盈率（TTM）为67.69，处于近十年的77.28%分位点，估值处于中等水平。

个股表现

涨幅前五：中威电子（+32.81%）、*ST顺利（+16.67%）、万集科技（+15.11%）、ST国华（+11.34%）、创意信息（+11.00%）。
跌幅前五：卫宁健康（-30.13%）、淳中科技（-17.96%）、麦迪科技（-16.69%）、中科信息（-12.14%）、久远银海（-12.04%）。
换手率前五：中威电子（38.10%）、拓维信息（28.66%）、ST国华（26.83%）、创意信息（19.56%）、科远智慧（16.97%）。

行业要闻

WAIC大会成果：32个重大产业项目签约，金额达288亿元；大模型标准化专题组成立，由上海人工智能实验室与百度、华为、阿里、科大讯飞、360等企业联合担任。
大模型进展：商汤、华为、百度等企业发布大模型升级版本，提升模型性能和应用适配能力。
政策与合规：蚂蚁集团、腾讯财付通等因违规被处罚，凸显AI行业合规监管的重要性。

公司动态

重大事项：多家公司发布业绩预告或中标项目，如东华软件中标武汉人工智能计算中心项目。
股份增减持：部分股东减持股份，也有实控人增持，如亚信安全间接增持0.0085%股份。
股权激励：多家公司披露股权激励计划，如神州信息、福昕软件、苏州科达等。

一级投融资

国内融资：贝联珠贯（5000万人民币）、友机技术（近亿元人民币）、和顺恒通（1500万人民币）、和光舒卷（天使轮）、登临科技（中国互联网投资基金）。
国外融资：Contoro Robotics（470万美元）、Rypplzz（300万美元）、Voice.ai（600万美元）、Web3Go（400万美元）、Bluesky（800万美元）、Hello（17万欧元）、Typeface（1亿美元）、OmniML（被英伟达收购）。

风险提示

下游景气度不及预期
政策推进不及预期
技术创新不及预期、行业竞争加剧

投资评级说明

股票投资评级：买入（强于基准指数20%以上）、增持（强于基准指数5-20%）、中性（介于基准指数±5%之间）、减持（弱于基准指数5%以上）、无评级。
行业投资评级：增持（行业基本面看好，相对表现优于基准指数）、中性（行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平）、减持（行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数）。