20161030-长城证券-电子元器件周报_新机遇_新路径_新前景_集成电路发展迎来_芯_机遇_14页_829kb

报告摘要

电子行业周报总结（2016年10月30日）

核心内容概述

本周电子行业整体表现不振，A股市场震荡，电子板块下跌1.45%，跌幅高于沪深300和创业板指数。其中，其他元器件板块跌幅最大，达到1.82%。在海外市场，美股和台湾股市电子板块也呈现震荡态势，但部分个股表现强势。

主要观点

集成电路产业迎来新机遇：中国IC设计公司数量已达1362家，居世界首位，但国产化比例不足10%，发展潜力巨大。新兴市场如物联网、无人驾驶、人工智能、VRAR等对集成电路提出新需求。
集成电路发展路径：中国集成电路产业正在形成区域集群效应，主要集中在长江三角洲、珠江三角洲、京津环渤海和中西部地区，产业链要素优化整合。
集成电路前景：中国集成电路产业正在逐步解决创新不足、技术落后、产品低端、同质化竞争等问题，未来将实现爆发式增长。

关键信息

市场表现

A股市场：整体上涨0.17%，创业板下跌0.71%，电子板块下跌1.45%。
美股市场：电子板块下跌1.12%，纳斯达克100科技分类指数下跌0.85%。
台湾市场：电子板块整体上涨，其中正达、淳安等个股涨幅显著，达40%以上。

个股表现

A股：涨幅前五的个股为铜峰电子（+8.72%）、中科三环（+7.05%）、明家联合（+6.58%）、国民技术（+6.54%）、康强电子（+6.11%）。
港股：涨幅前五的个股为大洋集团（+22.62%）、新威国际（+17.82%）、松景科技（+11.11%）、ASM PACIFIC（+8.23%）、嘉利国际（+7.94%）。
美股：涨幅前五的个股为SUNEDISON INC（+18.89%）、赛维LDKSY（+18.49%）、微电路应用（+18.04%）、IPG光电（+16.71%）、TTM科技（+16.14%）。
台湾股市：涨幅前五的个股为正达（+44.19%）、淳安（+42.64%）、长华科（+26.28%）、沛亨（+20.00%）、太欣（+19.82%）。

行业动态

“抛光硅片”在重庆下线：标志着重庆在极大规模集成电路核心材料领域打破技术壁垒，推动电子信息产业链完善。
OPPO登顶中国手机销量：IHS数据显示，OPPO以18%的市场份额首次成为中国手机销量冠军，苹果市场份额仅为9%，是OPPO的一半。
太阳能发电装机量全球第一：2016年全球太阳能发电装机总量超过传统火电厂，成为全球第一，显示可再生能源发展迅速。
智能手表出货量大幅下滑：IDC数据显示，2016年第三季度全球智能手表出货量同比下滑51.6%，主要受Apple Watch二代上市时间短影响。
特斯拉推出“太阳能屋顶”：结合Powerwall2电池存储技术，旨在替代传统屋顶材料，提升耐用性和美观性。
日立开发手指静脉识别技术：利用手机摄像头识别用户身份，适用于金融交易和在线购物。
东芝发布15nm eMMC闪存：读写速度提升140%，集成NAND闪存与控制器芯片，提升性能。
苹果发布新MacBook Pro：采用全金属机身，配备TouchBar和TouchID功能，支持Thunderbolt3技术，成为苹果产品亮点。
苹果三季度财报：营收和净利同比下降，但高于分析师预期。
三星三季度财报：因Galaxy Note7“爆炸门”事件，移动部门运营利润同比大幅下降96%。

国内上市公司动态

水晶广电：发布2016年限制性股票激励计划，计划授予1000万股。
三环集团：为小米MIX概念手机提供陶瓷外观件。
洲明科技：前三季度净利润同比增长34.52%，营收增长25.96%。
远方光电：前三季度净利润同比增长57.36%，营收增长22.10%。
深天马A：前三季度净利润同比增长57.36%，营收略有下降。
欧菲光：前三季度净利润同比增长57.36%，营收增长43.22%。

推荐标的

设计厂商：全志科技（300458）、兆易创新（603986）
材料供应商：上海新阳（300236）
设备供应商：七星电子（002371）
封装测试厂商：华天科技（002185）、长电科技（600584）、通富微电（002156）
业绩优异标的：欧菲光（002456）、苏大维格（300331）、中颖电子（300327）、水晶光电（002273）

风险提示

行业发展速度不达预期
市场环境存在大幅波动风险

图表目录

图1：A股全体板块本周表现
图2：电子元器件子版块表现
图3：概念板块表现
图4：美股电子板块本周表现
图5：台湾股市电子板块本周表现
表1：A股电子板块本周涨幅前五
表2：港股电子板块本周涨幅前五
表3：美股电子板块本周涨幅前五
表4：台湾股市电子板块本周涨幅前五

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