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报告摘要

時代天使科技有限公司於2021年6月16日在香港交易所上市，發售股份總數為16,829,600股，其中10%在香港發售。發售價範圍為147至173港元，預計集資金額在24.74億至29.12億港元之間。每手股數為200股，每手入場費為34,948.66港元。本次發行的聯席保薦人包括中金公司與高盛。

發售時間與費用：
正常截止時段為2021年6月7日下午5時正，若未達發售目標，可延長至6月8日中午12時正。手續費方面，全額付款客戶網上申請為$0，非網上申請為$50。
發售價與資金用途：
假設以發售價範圍中間價160港元計算，預計集資金額淨額為25.13億港元。所得款項將用於以下用途：
- 建設無錫市創美基地（39.9%）
- 提升研發能力（18.3%）
- 開發智能訊息技術系統（10.8%）
- 拓展銷售團隊（10.5%）
- 營銷及品牌推廣（9.6%）
- 優化醫學服務（6.2%）
- 一般企業用途（4.7%）
回撥機制：
若公開發售認購倍數達15倍或以上，則公開認購與配售比例為30%與70%；若認購倍數達50倍或以上，比例為40%與60%；若認購倍數達100倍或以上，比例為50%與50%。
公司背景：
時代天使科技自2003年成立以來，專注於口腔隱形矯正技術的研發、生產及銷售。根據灼識諮詢報告，中國隱形矯治市場高度集中，前兩大市場參與者佔有率合計為82.4%，而時代天使科技市佔率約為41.0%。
風險因素：
- 供應鏈風險：集團委聘供應商有限，易受供應短缺、質量問題及價格波動影響。
- 財務風險：集團主要銷售給醫院及牙科診所，並授予30至60天的信貸期，若無法及時收回應收款，將影響業務營運與財務狀況。