20220903-天风证券-通信行业研究周报_2030年波罗的海风电产能增6倍_持续推荐海缆_光纤光缆_10页_1mb

通信行业研究报告总结

核心内容概览

本报告分析了2022年9月3日通信行业的重要趋势与投资观点，重点围绕5G、光通信、海风海缆、物联网、云计算、数据中心等细分领域展开，同时结合政策支持、市场动态及企业表现，提出投资建议与风险提示。

主要观点

1. 行业趋势

• 欧洲8国及欧盟：计划到2030年将波罗的海风电装机容量提升至19.6GW，是当前的7倍。
• 中国政策支持：国务院支持山东发展可再生能源，打造千万千瓦级深远海海上风电基地。
• 5G建设加速：山东省计划全年建设16万个5G基站，截至7月底已建成14.9万个。
• 印度5G部署：信实Jio拟投入2万亿印度卢比建设全国性5G网络，计划2023年12月完成。
• 光通信进展：康宁将在美国新建光缆工厂，预计2024年投入运营。
• 视频会议行业：好视通获得近亿元战略投资，与钉钉达成战略合作，影石Insta360进军视频会议终端。

2. 投资观点

• 短期策略：建议关注业绩优良、下半年增长预期高的个股，尤其是海风海缆、储能、新能源、物联网、智能网联汽车、光通信、云计算等高景气赛道。
• 中长期布局：持续关注成长性强的细分赛道，如5G网络建设、数据中心、IDC、统一通信、军用通信、北斗应用、数字人民币等。

关键信息

重点推荐股票

重点推荐细分领域

• 5G主设备商：中兴通讯
• 光纤光缆：中天科技、亨通光电、长飞光纤、永鼎股份
• 光模块&光器件：中际旭创、天孚通信、新易盛、光迅科技、博创科技、光库科技、中瓷电子、太辰光、剑桥科技
• 5G应用端：创维数字、瑞玛精密、拓邦股份、移远通信、广和通、威胜信息、美格智能、有方科技、四方光电、汉威科技
• 在线办公/视频会议：亿联网络、会畅通讯、梦网科技
• 通信+能源：中天科技、亨通光电、科华数据、润建股份、光环新网、数据港
• 运营商：中国移动、中国电信、中国联通（港股）
• 军工通信&北斗：海格通信、七一二、上海瀚讯、华测导航
• 数字人民币：楚天龙、东信和平

风险提示

• 疫情影响
• 5G产业和商用进度低于预期
• 下游应用推广速度不及预期
• 贸易战不确定风险

板块表现回顾

• 上周通信板块：上涨0.50%，跑赢沪深300指数2.54个百分点，跑赢创业板指数4.56个百分点。
• 涨幅靠前个股：北纬科技（34.32%）、通宇通讯（20.21%）、三维通信（20.21%）
• 跌幅靠前个股：科信技术（-25.59%）、梦网科技（-13.91%）、英维克（-12.89%）

下周重要公告提醒

• 股东大会召开：震有科技、创维数字、润建股份、拓邦股份、威胜信息、瑞玛精密等
• 分红除权：数据港、中国移动（A股）、中国电信（A股）

大宗交易动态

• ST中嘉：近期多次大宗交易，股价有所下跌
• 楚天龙：近期有大宗交易，股价微幅波动
• 光环新网：有大宗交易，股价下跌
• 海联金汇：大宗交易，股价小幅上涨
• 梦网科技：股价大幅上涨
• 深南电路：近期有大宗交易，股价小幅上涨

限售解禁信息

• 中际旭创：9月5日解禁，占总股本0.16%
• 理工光科：10月17日解禁，占总股本13.42%
• 中新赛克：11月21日解禁，占总股本26.50%
• 鸿泉物联：11月7日解禁，占总股本47.26%

分析师声明

本报告由天风证券分析师撰写，所有观点均反映其个人看法，不构成投资建议。报告内容仅供客户参考，不构成买卖要约，亦不承担任何法律责任。

通信行业研究要点

• 政策支持：中国及欧洲政策推动通信与新能源、储能、智能汽车等领域的融合。
• 技术发展：5G、光通信、数据中心、云视频、物联网等技术持续发展，带动行业增长。
• 市场动态：多家企业发布新产品或获得投资，如好视通、影石Insta360、阿里云智算中心等。
• 投资机会：重点推荐通信+海风、储能、新能源、物联网、光通信、云计算等细分领域。
• 风险因素：需关注政策变化、技术落地速度、市场竞争加剧等因素。