医药行业4Q2020持仓分析：医药仓位有所回落，核心资产持续加强-20210125-西南证券-22页_1mb

4Q2020医药行业持仓分析总结

核心内容概览

2020年第四季度，医药行业在公募基金和外资中的持仓情况呈现以下特点：

• 公募基金持仓：医药行业总持仓占比为13.3%，环比下降0.9个百分点。剔除主动医药基金后，占比为10%，环比下降0.9个百分点；剔除指数基金后，占比为9.94%，环比下降0.82个百分点。申万医药板块市值占比为9.54%，环比下降0.08个百分点。
• 外资持股：2020年12月，外资持有医药生物板块总市值占比为3.50%，环比下降0.07个百分点，但持股总市值为2775亿元，环比增加46亿元。

主要观点

1. 公募基金持仓变化：

   • 持仓数量增加：药明康德、长春高新、恒瑞医药、爱尔眼科、泰格医药等医药公司基金持仓数量显著增加。
   • 持仓市值增长：药明康德、迈瑞医疗、长春高新、爱尔眼科、泰格医药等医药公司基金持仓市值增长较快。
   • 持仓占比提升：迈瑞医疗、长春高新、健帆生物、通策医疗、博腾股份等医药公司持仓占流通股比例较高，部分公司持仓占比有所提升。

2. 外资持股变化：

   • 外资持仓市值：外资持股总市值略有增加，但市值占比略有下降。
   • 外资持仓增长较快：金域医学、贝瑞基因、艾德生物、中新药业、迈克生物等医药公司外资持仓增长较快。

关键信息

公募基金持仓家数前五

公募基金持仓总市值前五

公募基金持仓流通股占比前五

公募基金持仓总股本占比前五

外资持股市值前五

外资持股市值增长较快

持股基金数量变化

持股基金数量增加前五

持股基金数量减少前五

持股市值变化

持股市值增加前五

持股市值减少前五

风险提示

• 公募基金持仓分析是基于w基金数据库内开放式和封闭式公募基金披露的2020年年报重仓持股明细汇总，存在因为部分股票在十大重仓股之外导致的样本误差风险。