20210425-西南证券-医药行业1Q2021持仓分析_医药仓位略有回升_核心资产有所分化_23页_2mb

2021年第一季度医药行业持仓分析总结

核心内容概览

2021年第一季度，医药行业在公募基金和外资中的持仓情况呈现以下特点：

• 公募基金持仓占比为13.7%，环比上升0.38个百分点；剔除主动医药基金后为10.34%，环比上升0.34个百分点；剔除指数基金后为10.64%，环比上升0.69个百分点。
• 申万医药板块市值占比为9.05%，环比下降0.49个百分点。
• 外资持有医药生物板块总市值占比为3.47%，环比下降0.1个百分点；持股总市值为2680亿元，环比下降142亿元。

公募基金持仓情况

持股数量前五的医药公司

1. 恒瑞医药：587家
2. 迈瑞医疗：568家
3. 药明康德：561家
4. 长春高新：552家
5. 智飞生物：372家

持股数量增加前五的医药公司

1. 智飞生物：+116家
2. 长春高新：+97家
3. 药明康德：+95家
4. 健帆生物：+45家
5. 九洲药业：+38家

持股数量减少前五的医药公司

1. 恒瑞医药：-158家
2. 爱尔眼科：-75家
3. 通策医疗：-30家
4. 康泰生物：-25家
5. 英科医疗：-18家

持股总市值前五的医药公司

1. 迈瑞医疗：499.6亿元
2. 药明康德：468.4亿元
3. 长春高新：375.1亿元
4. 恒瑞医药：307.4亿元
5. 智飞生物：280.1亿元

持股总市值增加前五的医药公司

1. 智飞生物：+116.6亿元
2. 药明康德：+74.8亿元
3. 美年健康：+49.9亿元
4. 长春高新：+49.5亿元
5. 康龙化成：+45.5亿元

持股总市值减少前五的医药公司

1. 恒瑞医药：-105.4亿元
2. 爱尔眼科：-61.1亿元
3. 通策医疗：-36.5亿元
4. 康泰生物：-32.5亿元
5. 英科医疗：-29.5亿元

流通股持仓占比前五的医药公司

1. 迈瑞医疗：25.1%
2. 长春高新：23.0%
3. 美迪西：21.4%
4. 健帆生物：21.0%
5. 博腾股份：19.1%

总股本持仓占比前五的医药公司

1. 长春高新：20.5%
2. 美年健康：18.6%
3. 博腾股份：15.7%
4. 通策医疗：14.9%
5. 凯莱英：14.9%

外资持股情况

外资持仓市值前五的医药公司

1. 恒瑞医药：602亿元
2. 迈瑞医疗：283亿元
3. 药明康德：195亿元
4. 爱尔眼科：164亿元
5. 泰格医药：164亿元

外资持仓市值增加前五的医药公司

1. 康龙化成：+36亿元
2. 智飞生物：+20亿元
3. 益丰药房：+14亿元
4. 昭衍新药：+13亿元
5. 金域医学：+13亿元

外资持仓市值减少前五的医药公司

1. 恒瑞医药：-105.4亿元
2. 爱尔眼科：-61.1亿元
3. 通策医疗：-36.5亿元
4. 康泰生物：-32.5亿元
5. 英科医疗：-29.5亿元

外资流通股持仓占比前五的医药公司

1. 泰格医药：19.2%
2. 迪安诊断：17.4%
3. 云南白药：14.0%
4. 迈瑞医疗：14.2%
5. 恒瑞医药：12.3%

外资总股本持仓占比前五的医药公司

1. 益丰药房：13.0%
2. 迪安诊断：12.9%
3. 金域医学：12.5%
4. 泰格医药：12.5%
5. 恒瑞医药：12.3%

主要观点

1. 医药行业整体持仓略有回升：公募基金持仓占比有所上升，但申万医药板块市值占比下降，显示核心资产出现分化。
2. 部分公司受到青睐：智飞生物、长春高新、药明康德等公司基金持仓数量和市值均显著增加，表明市场对其未来增长潜力的看好。
3. 部分公司持仓减少：恒瑞医药、爱尔眼科、通策医疗等公司的持仓数量和市值有所下降，可能与市场情绪或业绩表现有关。
4. 外资持仓略有下降：外资对医药生物板块的持仓市值占比下降，但部分公司如康龙化成、智飞生物的外资持仓市值增加，显示出外资对部分细分领域的偏好。
5. 流通股与总股本占比变化：部分公司流通股和总股本的持仓占比均有所上升，显示其在市场中的吸引力增强。

关键信息

• 公募基金持仓分析：基于Wind基金数据库，可能存在样本误差。
• 医药公司表现：智飞生物、药明康德、长春高新等公司在公募基金和外资中均受到关注，持仓数量和市值增加。
• 市场分化：部分公司持仓增加，而另一些公司则出现持仓减少，显示出医药行业内部的分化趋势。
• 市值变化：部分公司市值增长显著，而部分公司市值下降，可能与市场表现和行业趋势相关。