20210125-西南证券-医药4Q2020持仓分析_医药仓位有所回落_核心资产持续加强_22页

4Q2020医药行业持仓分析总结

核心内容概述

本报告分析了2020年第四季度（4Q2020）公募基金及陆股通对医药行业的持仓情况，揭示了医药板块整体持仓比例的变化趋势以及具体公司的持仓变动情况。

公募基金持仓分析

医药板块整体持仓

• 全部公募基金持仓占比为13.3%，环比下降0.9个百分点。
• 剔除主动医药基金后，持仓占比为10%，环比下降0.9个百分点。
• 剔除指数基金后，持仓占比为9.94%，环比下降0.82个百分点。
• 申万医药板块市值占比为9.54%，环比下降0.08个百分点。

持股数量前五的医药公司

1. 恒瑞医药 - 745家
2. 迈瑞医疗 - 549家
3. 药明康德 - 466家
4. 长春高新 - 455家
5. 爱尔眼科 - 267家

持股数量增加最快的医药公司

1. 药明康德 - 增加127家
2. 长春高新 - 增加118家
3. 恒瑞医药 - 增加96家
4. 金域医学 - 增加75家
5. 泰格医药 - 增加72家

持股总市值排名前五的医药公司

1. 迈瑞医疗 - 485.6亿元
2. 恒瑞医药 - 412.8亿元
3. 药明康德 - 393.6亿元
4. 长春高新 - 325.6亿元
5. 爱尔眼科 - 268亿元

持股总市值增加最快的医药公司

1. 药明康德 - 增加164.1亿元
2. 迈瑞医疗 - 增加121.3亿元
3. 长春高新 - 增加114.1亿元
4. 爱尔眼科 - 增加93.7亿元
5. 泰格医药 - 增加93.1亿元

陆股通持仓分析

外资持股情况

• 12月外资持有医药生物板块的总市值占比为3.50%，环比下降0.07个百分点。
• 外资持股总市值为2775亿元，环比减少46亿元。

流通股持仓占比前五的公司

1. 益丰药房 - 26%
2. 泰格医药 - 24.1%
3. 恒瑞医药 - 21.1%
4. 云南白药 - 20.7%
5. 华润三九 - 20.2%

持股占比增加最快的公司

1. 金域医学 - 增加7.1%
2. 贝瑞基因 - 增加4.1%
3. 艾德生物 - 增加3.8%
4. 中新药业 - 增加3.8%
5. 迈克生物 - 增加3.1%

总股本持仓占比前五的公司

1. 生物股份 - 17.5%
2. 泰格医药 - 13.5%
3. 恒瑞医药 - 12.8%
4. 迪安诊断 - 11.8%
5. 金域医学 - 10.4%

持股占比增加最快的公司

1. 康泰生物 - 增加1.2%
2. 欧普康视 - 增加1.2%
3. 凯莱英 - 增加1.1%
4. 金域医学 - 增加1.1%
5. 奥佳华 - 增加1.0%

持股市值排名前五的公司

1. 恒瑞医药 - 759亿元
2. 迈瑞医疗 - 312亿元
3. 爱尔眼科 - 232亿元
4. 药明康德 - 202亿元
5. 泰格医药 - 190亿元

持股市值增加最快的公司

1. 恒瑞医药 - 增加207亿元
2. 迈瑞医疗 - 增加94亿元
3. 爱尔眼科 - 增加74亿元
4. 泰格医药 - 增加65亿元
5. 药明康德 - 增加45亿元

关键信息

持股数量变化

• 药明康德 和 长春高新 是持股基金数量增加最多的公司。
• 康泰生物 和 沃森生物 是持股基金数量减少最多的公司。

持股总市值变化

• 药明康德 和 迈瑞医疗 是持股总市值增加最多的公司。
• 康泰生物 和 沃森生物 是持股总市值减少最多的公司。

流通股本占比变化

• 迈瑞医疗 和 长春高新 是流通股本占比增加最多的公司。
• 华兰生物 和 沃森生物 是流通股本占比减少最多的公司。

总股本占比变化

• 长春高新 和 迈瑞医疗 是总股本占比增加最多的公司。
• 华兰生物 和 沃森生物 是总股本占比减少最多的公司。

主要观点

1. 医药板块整体持仓有所回落，但核心资产依然受到关注。
2. 药明康德、迈瑞医疗、长春高新 等公司是公募基金和外资持仓的主要受益者，其持股数量和市值均显著增长。
3. 部分医药公司持仓减少，如 康泰生物、沃森生物、华兰生物，显示出市场对其未来表现的担忧。
4. 外资对医药板块的配置略有下降，但部分公司如 金域医学、贝瑞基因 等的持仓占比有所提升。
5. 基金持仓与市场表现 相关性较强，部分公司如 药明康德、迈瑞医疗 持股市值增长的同时，股价也呈现上涨趋势。

风险提示

• 公募基金持仓分析基于Wind基金数据库，可能存在因部分股票未进入十大重仓股而造成的样本误差风险。