医药行业1Q2021持仓分析：医药仓位略有回升，核心资产有所分化-20210425-西南证券-23页_1mb

2021年第一季度医药行业持仓分析总结

核心内容概述

2021年第一季度，医药行业在公募基金和陆股通中的持仓情况呈现分化趋势。公募基金整体持仓占比略有回升，而外资持股占比则出现小幅下降。整体来看，部分医药公司受到基金青睐，而另一些则面临持仓减少的情况。

公募基金持仓情况

全部公募基金持仓

• 医药板块总持仓占比：13.7%，环比增加0.38个百分点。
• 剔除主动医药基金后占比：10.34%，环比增加0.34个百分点。
• 剔除指数基金后占比：10.64%，环比增加0.69个百分点。
• 申万医药板块市值占比：9.05%，环比下降0.49个百分点。

持股数量前五的医药公司

1. 恒瑞医药（587家）
2. 迈瑞医疗（568家）
3. 药明康德（561家）
4. 长春高新（552家）
5. 智飞生物（372家）

持股数量增加前五的医药公司

1. 智飞生物（+116家）
2. 长春高新（+97家）
3. 药明康德（+95家）
4. 健帆生物（+45家）
5. 九洲药业（+38家）

持股占比前五的医药公司

• 流通股持仓占比：迈瑞医疗（25.1%）、长春高新（23%）、美迪西（21.4%）、健帆生物（21%）、博腾股份（19.1%）。
• 总股本持仓占比：长春高新（20.5%）、美年健康（18.6%）、博腾股份（15.7%）、通策医疗（14.9%）、凯莱英（14.9%）。

持股总市值前五的医药公司

1. 迈瑞医疗（499.6亿元）
2. 药明康德（468.4亿元）
3. 长春高新（375.1亿元）
4. 恒瑞医药（307.4亿元）
5. 智飞生物（280.1亿元）

持股总市值增加前五的医药公司

1. 智飞生物（+116.6亿元）
2. 药明康德（+74.8亿元）
3. 美年健康（+49.9亿元）
4. 长春高新（+49.5亿元）
5. 康龙化成（+45.5亿元）

陆股通持仓情况

• 外资持有医药生物板块总市值占比：3.47%，环比下降0.1个百分点。
• 外资持股总市值：2680亿元，环比减少142亿元。

流通股持仓占比前五的医药公司

1. 泰格医药（19.2%）
2. 迪安诊断（17.4%）
3. 云南白药（14%）
4. 迈瑞医疗（14.2%）
5. 恒瑞医药（12.3%）

总股本持仓占比前五的医药公司

1. 益丰药房（13%）
2. 迪安诊断（12.9%）
3. 金域医学（12.5%）
4. 泰格医药（12.5%）
5. 恒瑞医药（12.3%）

持股市值增加前五的医药公司

1. 康龙化成（+36亿元）
2. 智飞生物（+20亿元）
3. 益丰药房（+14亿元）
4. 昭衍新药（+13亿元）
5. 金域医学（+13亿元）

持股变化分析

持股基金数量增加前20的医药公司

1. 智飞生物（+116家）
2. 长春高新（+97家）
3. 药明康德（+95家）
4. 健帆生物（+45家）
5. 九洲药业（+38家）
6. 沃森生物（+38家）
7. 美年健康（+36家）
8. 博腾股份（+35家）
9. 普洛药业（+35家）
10. 康龙化成（+30家）
11. 一心堂（+29家）
12. 欧普康视（+22家）
13. 益丰药房（+20家）
14. 迈瑞医疗（+19家）
15. 新和成（+19家）
16. 国际医学（+19家）
17. 华东医药（+19家）
18. 药石科技（+16家）
19. 老百姓（+16家）
20. 美迪西（+29家）

持股基金数量减少前20的医药公司

1. 恒瑞医药（-158家）
2. 爱尔眼科（-75家）
3. 华海药业（-34家）
4. 通策医疗（-30家）
5. 康泰生物（-25家）
6. 英科医疗（-18家）
7. 金域医学（-17家）
8. 安图生物（-17家）
9. 人福医药（-15家）
10. 辽宁成大（-13家）
11. 华北制药（-10家）
12. 片仔癀（-9家）
13. 复星医药（-9家）
14. 我武生物（-8家）
15. 康弘药业（-7家）
16. 达安基因（-7家）
17. 鱼跃医疗（-6家）
18. 天坛生物（-8家）
19. 贝瑞基因（-5家）
20. 复星医药（-9家）

持股总市值增加前20的医药公司

1. 智飞生物（+116.6亿元）
2. 药明康德（+74.8亿元）
3. 美年健康（+49.9亿元）
4. 长春高新（+49.5亿元）
5. 康龙化成（+45.5亿元）
6. 博腾股份（+16.4亿元）
7. 健帆生物（+14.5亿元）
8. 美迪西（+15.8亿元）
9. 沃森生物（+14.5亿元）
10. 健康相关公司（如金域医学、华兰生物等）

持股总市值减少前20的医药公司

1. 恒瑞医药（-105.4亿元）
2. 爱尔眼科（-61.1亿元）
3. 康泰生物（-32.5亿元）
4. 通策医疗（-36.5亿元）
5. 英科医疗（-29.5亿元）
6. 华海药业（-21.3亿元）
7. 我武生物（-19.9亿元）
8. 康弘药业（-11.9亿元）
9. 万孚生物（-3.2亿元）
10. 三诺生物（-11.6亿元）
11. 片仔癀（-9.5亿元）
12. 安图生物（-9.0亿元）
13. 天坛生物（-8.4亿元）
14. 贝瑞基因（-7.8亿元）
15. 复星医药（-6.1亿元）
16. 爱美客（-5.7亿元）
17. 大参林（-3.6亿元）
18. 艾德生物（-2.8亿元）
19. 康德莱（-0.7亿元）
20. 南微医学（-0.7亿元）

流通股占比变化

流通股占比前20的医药公司

1. 迈瑞医疗（25.1%）
2. 长春高新（23.0%）
3. 美迪西（21.4%）
4. 健帆生物（21.0%）
5. 博腾股份（19.1%）
6. 美年健康（19.1%）
7. 凯莱英（16.2%）
8. 通策医疗（14.9%）
9. 泰格医药（15.0%）
10. 金域医学（10.4%）
11. 药明康德（18.6%）
12. 智飞生物（18.0%）
13. 爱尔眼科（10.2%）
14. 博腾股份（19.1%）
15. 健帆生物（21.0%）
16. 康龙化成（13.2%）
17. 贝达药业（8.4%）
18. 华兰生物（5.6%）
19. 南微医学（15.2%）
20. 天宇股份（16.2%）

流通股占比增加前20的医药公司

1. 美迪西（+18.0%）
2. 同和药业（+11.9%）
3. 康龙化成（+5.8%）
4. 博腾股份（+1.6%）
5. 美年健康（+4.6%）
6. 欧普康视（+2.3%）
7. 一心堂（+1.3%）
8. 华兰生物（+2.3%）
9. 药石科技（+0.6%）
10. 老百姓（+0.1%）
11. 佰仁医疗（+6.5%）
12. 天宇股份（+4.7%）
13. 南微医学（+5.2%）
14. 金域医学（+3.2%）
15. 普洛药业（+1.3%）
16. 人福医药（+2.5%）
17. 贝达药业（+1.2%）
18. 新和成（+0.9%）
19. 云南白药（+1.0%）
20. 片仔癀（+0.9%）

总股本占比变化

总股本占比前20的医药公司

1. 长春高新（20.5%）
2. 美年健康（18.6%）
3. 博腾股份（15.7%）
4. 通策医疗（14.9%）
5. 凯莱英（14.9%）
6. 药明康德（13.6%）
7. 智飞生物（10.2%）
8. 泰格医药（11.9%）
9. 金域医学（10.4%）
10. 贝达药业（8.1%）
11. 博腾股份（15.7%）
12. 健帆生物（12.7%）
13. 康龙化成（6.9%）
14. 美年健康（18.6%）
15. 博腾股份（15.7%）
16. 一心堂（11.6%）
17. 华兰生物（4.8%）
18. 天坛生物（4.6%）
19. 贝达药业（8.1%）
20. 南微医学（4.9%）

风险提示

• 公募基金持仓分析基于Wind基金数据库，存在因部分股票未列入十大重仓股而产生的样本误差风险。