20201105-西南证券-医药行业3Q2020持仓分析_医药仓位有所回落_紧握核心资产_22页_3mb

3Q2020医药行业持仓分析总结

核心内容概述

2020年第三季度，医药行业在公募基金和陆股通中的持仓情况呈现出一定的变化趋势。公募基金对医药行业的整体持仓占比为12.8%，环比下降4.43个百分点；剔除主动医药基金后，持仓占比为9.55%，环比下降4.19个百分点；剔除指数基金后，持仓占比为9.86%，环比下降4.38个百分点。同时，外资对医药生物板块的持仓市值占比为3.57%，环比略有下降，但总市值环比增长88.75亿元。

公募基金持仓分析

持股基金数量排名前五的医药公司

1. 恒瑞医药 - 持股基金数量502家
2. 迈瑞医疗 - 持股基金数量379家
3. 药明康德 - 持股基金数量249家
4. 长春高新 - 持股基金数量240家
5. 智飞生物 - 持股基金数量210家

持股基金数量增加最快的五家公司

1. 人福医药 - 增加27家
2. 复星医药 - 增加10家
3. 新产业 - 增加5家
4. 山河药辅 - 增加4家
5. 恩华药业 - 增加3家

持股总市值排名前五的医药公司

1. 迈瑞医疗 - 持股总市值296亿元
2. 恒瑞医药 - 持股总市值284亿元
3. 药明康德 - 持股总市值183亿元
4. 长春高新 - 持股总市值144亿元
5. 爱尔眼科 - 持股总市值137亿元

持股总市值增加最快的五家公司

1. 智飞生物 - 增加50亿元
2. 迈瑞医疗 - 增加49亿元
3. 通策医疗 - 增加29亿元
4. 美年健康 - 增加9.5亿元
5. 三诺生物 - 增加7.7亿元

流通股持仓占比前五的医药公司

1. 迈瑞医疗 - 流通股占比17.0%
2. 康泰生物 - 流通股占比15.0%
3. 通策医疗 - 流通股占比14.2%
4. 南微医学 - 流通股占比14.0%
5. 三诺生物 - 流通股占比13.4%

总股本持仓占比前五的医药公司

1. 生物股份 - 总股本占比16.1%
2. 泰格医药 - 总股本占比13.9%
3. 益丰药房 - 总股本占比11.9%
4. 恒瑞医药 - 总股本占比11.6%
5. 迪安诊断 - 总股本占比10.0%

持股基金数量减少最快的五家公司

1. 长春高新 - 减少330家
2. 恒瑞医药 - 减少319家
3. 药明康德 - 减少152家
4. 泰格医药 - 减少88家
5. 迈瑞医疗 - 减少77家

持股总市值减少最快的五家公司

1. 山东药玻 - 减少68.1亿元
2. 贝达药业 - 减少19.6亿元
3. 泰格医药 - 减少27.7亿元
4. 华兰生物 - 减少19.2亿元
5. 康泰生物 - 减少6.7亿元

陆股通持仓分析

外资在2020年10月持有医药生物板块的总市值为2787亿元，环比增长88.75亿元，但市值占比略有下降，为3.57%。在陆股通持仓中，流通股占比最高的五家公司是：

1. 益丰药房 - 30.4%
2. 泰格医药 - 24.8%
3. 云南白药 - 21.3%
4. 华润三九 - 19.1%
5. 恒瑞医药 - 19.1%

外资持仓市值增长最快的五家公司是：

1. 贝瑞基因 - 增加6.5%
2. 艾德生物 - 增加5.5%
3. 华大基因 - 增加4.2%
4. 罗欣药业 - 增加4.1%
5. 鱼跃医疗 - 增加3.7%

陆股通持股市值最大的五家公司为：

1. 恒瑞医药 - 552亿元
2. 迈瑞医疗 - 226亿元
3. 爱尔眼科 - 163亿元
4. 药明康德 - 156亿元
5. 泰格医药 - 125亿元

陆股通持股市值增长最快的五家公司为：

1. 迈瑞医疗 - 增加45亿元
2. 爱尔眼科 - 增加23亿元
3. 片仔癀 - 增加12亿元
4. 金域医学 - 增加12亿元
5. 华大基因 - 增加10亿元

关键信息总结

• 医药行业整体持仓下降：公募基金对医药行业的整体持仓占比下降，核心资产仍受青睐。
• 基金持仓集中度高：恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德等公司仍为公募基金持仓的主要标的。
• 外资持仓趋势：外资持仓市值有所增长，但市值占比略有下降，显示出对部分医药公司持仓的调整。
• 部分公司持仓增加：如人福医药、复星医药、博腾股份等公司持仓基金数量和市值均有明显增长。
• 部分公司持仓减少：如恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德等公司持仓基金数量和市值下降，反映出市场情绪的变化。
• 市值和占比变化：医药公司市值和持仓占比变化显著，部分公司因业绩或市场预期变化而被调出或调入基金持仓。

风险提示

• 公募基金持仓分析基于Wind数据库，可能存在因部分股票未列在十大重仓股中而导致的样本误差风险。