20210722-西南证券-医药2021Q2持仓分析_医药仓位持续回升_核心资产继续分化_21页_2mb

2021Q2医药行业持仓分析总结

核心内容概述

2021年第二季度，医药行业在公募基金及外资中的持仓情况呈现分化趋势。公募基金持仓占比持续回升，申万医药板块市值占比为10.1%，环比增加1.05个百分点。同时，外资持有医药生物板块的总市值占比略有下降，为3.27%，但持股总市值环比增加399亿元。

公募基金持仓分析

总持仓情况

• 全部公募基金持仓占比为14.54%，环比增加0.83个百分点。
• 剔除主动医药基金后，持仓占比为11.14%，环比增加0.8个百分点。
• 剔除指数基金后，持仓占比为12.98%，环比增加2.35个百分点。

持股数量前五

1. 药明康德（+346家）
2. 迈瑞医疗（+66家）
3. 爱尔眼科（+146家）
4. 美年健康（-61家）
5. 通策医疗（+76家）

流通股持仓占比前五

1. 博腾股份（25.2%）
2. 迈瑞医疗（24.6%）
3. 南微医学（21.1%）
4. 通策医疗（19.4%）
5. 泰格医药（17.2%）

总股本持仓占比前五

1. 益丰药房（15.2%）
2. 迪安诊断（13.7%）
3. 恒瑞医药（12%）
4. 金域医学（11.8%）
5. 泰格医药（11.5%）

持股市值前五

1. 药明康德（780.3亿元）
2. 迈瑞医疗（590.4亿元）
3. 爱尔眼科（381.3亿元）
4. 通策医疗（256.1亿元）
5. 智飞生物（244.3亿元）

持股市值增加前五

1. 药明康德（+311.9亿元）
2. 爱尔眼科（+174.3亿元）
3. 通策医疗（+136.2亿元）
4. 迈瑞医疗（+90.8亿元）
5. 泰格医药（+72.4亿元）

外资持股分析

外资持股情况

• 外资持有医药生物板块总市值占比为3.27%，环比下降0.2个百分点。
• 持股总市值为3079亿元，环比增加399亿元。

流通股持仓占比前五

1. 迪安诊断（18.6%）
2. 泰格医药（17.8%）
3. 迈瑞医疗（16.4%）
4. 益丰药房（15.7%）
5. 康龙化成（15%）

总股本持仓占比前五

1. 益丰药房（15.2%）
2. 迪安诊断（13.7%）
3. 恒瑞医药（12%）
4. 金域医学（11.8%）
5. 泰格医药（11.5%）

持股市值增加前五

1. 迈瑞医疗（+109亿元）
2. 爱尔眼科（+86亿元）
3. 药明康德（+76亿元）
4. 片仔癀（+32亿元）
5. 泰格医药（+29亿元）

医药公司持股基金数量分析

持股基金数量增加前五

1. 药明康德（907家）
2. 爱尔眼科（338家）
3. 通策医疗（182家）
4. 迈瑞医疗（634家）
5. 爱美客（109家）

持股基金数量减少前五

1. 恒瑞医药（309家）
2. 长春高新（301家）
3. 智飞生物（333家）
4. 美年健康（6家）
5. 一心堂（38家）

医药公司持股市值变化分析

持股市值增加前五

1. 药明康德（780.3亿元）
2. 爱尔眼科（381.3亿元）
3. 通策医疗（256.1亿元）
4. 迈瑞医疗（590.4亿元）
5. 泰格医药（227.9亿元）

持股市值减少前五

1. 恒瑞医药（157.1亿元）
2. 长春高新（242.7亿元）
3. 美年健康（18.1亿元）
4. 智飞生物（244.3亿元）
5. 英科医疗（10.8亿元）

医药公司流通股占比分析

流通股占比增加前五

1. 博腾股份（25.2%）
2. 南微医学（21.1%）
3. 通策医疗（19.4%）
4. 泰格医药（17.2%）
5. 伟思医疗（14.4%）

流通股占比减少前五

1. 恒瑞医药（3.6%）
2. 长春高新（16.5%）
3. 美年健康（5.2%）
4. 健帆生物（15.8%）
5. 智飞生物（14.5%）

关键信息

• 药明康德在公募基金和外资中均占据重要位置，持仓基金数量和市值均显著增加。
• 恒瑞医药和长春高新在公募基金持仓中有所下降，但外资持股仍保持稳定。
• 爱尔眼科、通策医疗和迈瑞医疗在基金持仓和市值方面表现突出，是医药行业的重要投资标的。
• 外资对医药行业的关注度相对集中于部分头部企业，如迈瑞医疗、爱尔眼科、药明康德等。
• 医药行业整体呈现出核心资产持续受青睐，但部分个股因业绩或市场表现波动导致持仓减少的趋势。