20210418-兴业证券-偏股主动型基金仓位下调_14页_1mb

报告摘要

本报告由分析师张文琦和于明明撰写，分析了2021年4月18日基金市场表现，包括偏股主动型基金的业绩、仓位与行业配置情况，以及境外和境内新发行、新批准、新受理基金的统计与特点。

上周市场指数整体下跌，上证综指下跌0.70%，深证成指下跌0.67%，沪深300下跌1.37%，中小板指下跌1.47%，创业板指微跌0.00%。
行业表现方面，涨幅前五的行业依次为汽车（2.09%）、采掘（1.53%）、食品饮料（1.48%）、房地产（1.31%）、商业贸易（1.26%）；跌幅前五的行业为农林牧渔（-1.90%）、轻工制造（-2.16%）、公用事业（-2.25%）、银行（-2.47%）、休闲服务（-4.26%）。

上周偏股主动型基金净值平均下跌0.63%。
表现最好的前五只基金分别是：诺德新享（+4.40%）、华夏兴和（+4.39%）、新华优选消费（+3.98%）、中银证券新能源A（+3.45%）、中银证券新能源C（+3.44%）。

简单平均值：偏股主动型基金平均仓位为71.89%。
- 普通股票型基金：88.10%
- 偏股混合型基金：84.01%
- 灵活配置型基金：60.86%
- 平衡混合型基金：56.70%
中位数：偏股主动型基金仓位中位数为82.17%。
- 普通股票型基金：88.35%
- 偏股混合型基金：86.88%
- 灵活配置型基金：72.90%
- 平衡混合型基金：60.74%
规模加权平均值：偏股主动型基金平均仓位为76.87%。
- 普通股票型基金：88.88%
- 偏股混合型基金：87.01%
- 灵活配置型基金：60.32%
- 平衡混合型基金：62.05%
长期来看，基金仓位处于较高水平，简单平均仓位为64.50%分位，其中普通股票型基金为56.60%分位，偏股混合型基金为64.00%分位，灵活配置型基金为52.90%分位，平衡混合型基金为13.30%分位。

共发行16只基金，其中美国3只，欧洲11只，中国香港2只，中国台湾0只。
美国新发基金：
- 2只股票型ETF，1只固定收益型ETF。
- 代表基金：VanEck Vectors Digital Transformation ETF（跟踪数字资产指数）、PGIM Active Aggregate Bond ETF（追求收入与资本增值均衡）、Global X Clean Water ETF（跟踪清洁水资源指数）。
欧洲新发基金：
- 4只股票型ETF，2只特殊基金（ETC），5只信息不明（其中2只为开放式基金，3只为SICAV）。
- 代表基金：LTCetc - ETC Group Physical Litecoin（跟踪Litecoin价格）、LGIM Quality Equity Dividends ESG Exclusions Asia Pacific ex-Japan UCITS ETF（跟踪亚洲市场ESG指数）。
中国香港新发基金：
- 2只固定收益型ETF。
- 代表基金：Premia China USD Property Bond ETF（跟踪房地产债券指数）、Premia China Treasury and Policy Bank Bond Long Duration ETF（跟踪国债指数）。
中国台湾新发基金：
- 本期无新发基金。

简易程序：共37只，包括混合型10只、股票型13只、债券型11只、QDII基金3只。
- 代表基金：银华中证消费电子ETF、易方达中证港股通医药卫生ETF、平安中证医药及医疗器械创新ETF。
普通程序：共1只，为基金中基金（FOF）。
- 代表基金：博时养老目标日期2045五年持有期FOF。

类型	项目	内容
市场回顾	指数表现	上证综指、深证成指、沪深300、中小板指、创业板指均下跌
偏股主动型基金	业绩	平均下跌0.63%，部分基金表现优异
偏股主动型基金	仓位	平均仓位71.89%，部分基金仓位下降，整体处于历史高位
偏股主动型基金	行业配置	有色金属、银行、医药生物、化工配置增加；休闲服务、非银金融、建筑装饰、电子配置减少
境外新发基金	数量	共16只，美国3只，欧洲11只，中国香港2只
境内新成立基金	数量	共33只，浦银安盛盛华一年定开规模最大
境内新发行基金	数量	共45只，以混合型为主，包含QDII产品
境内新批准基金	数量	共28只，涵盖股票型、混合型、债券型及QDII基金
境内新受理基金	数量	共38只，其中37只为简易程序，1只为普通程序（FOF）