2017-南通天生安置房信托受益权资产支持专项计划成立公告_3页_618kb

报告摘要

南通天生安置房信托受益权资产支持专项计划总结

一、核心内容概述

南通天生安置房信托受益权资产支持专项计划是由华泰证券（上海）资产管理有限公司发起并推广的资产证券化产品，旨在通过信托受益权的转让，实现对安置房资产的盘活与融资。该计划于2016年6月3日正式成立，募集规模达11亿元，其中优先级资产支持证券募集10.5亿元，次级募集0.5亿元，均达到计划说明书约定的目标。

该计划包含五只优先级资产支持证券（天生置业1至5）及一只次级资产支持证券，各产品期限分别为1至5年，预期收益率从4.30%到7.00%不等，面值均为100元，还本付息方式均为按年付息、到期偿还本金。次级资产支持证券则按年分配不超过5%的期间收益，到期分配剩余收益。

二、主要观点

产品结构清晰：专项计划包含多个优先级和一个次级资产支持证券，产品期限和收益率各有差异，满足不同投资者的需求。
风险控制机制完善：优先级资产支持证券获得AA+信用评级，表明其具备较高的信用等级和较低的违约风险。
合规性保障：该计划已通过毕马威华振会计师事务所验资，并准备了完整的备查文件，包括计划说明书、条款、转让合同、托管协议、法律意见书、评级报告等，确保产品合法合规。
流动性安排合理：产品可在深圳证券交易所固定收益证券综合电子平台进行转让，增强了产品的市场流动性。
投资者资质明确：推广对象为具备适当金融投资经验和风险承受能力的合格投资者，且需具有完全民事行为能力。

三、关键信息

1. 产品基本信息

产品名称	期限（年）	预期收益率	发行规模（亿元）	面值（元）	还本付息方式
天生置业1	1	4.30%	0.45	100	按年付息，到期偿还本金
天生置业2	2	4.70%	2.20	100	按年付息，到期偿还本金
天生置业3	3	5.30%	5.50	100	按年付息，到期偿还本金
天生置业4	4	6.70%	1.35	100	按年付息，到期偿还本金
天生置业5	5	7.00%	1.00	100	按年付息，到期偿还本金
次级	5	-	0.50	100	按年分配不超过5%的期间收益，到期分配剩余收益