食品饮料行业11月线上数据分析专题：线上需求仍疲软，龙头表现相对优-20211213-华创证券-22页_1mb

食品饮料行业11月线上数据分析总结

核心内容

11月食品饮料行业线上销售额整体呈现下滑趋势，主要受线上消费需求疲软、去年双十一高基数影响及其它线上平台分流等因素影响。尽管如此，行业龙头表现相对稳健，集中度有所提升。

主要观点

1. 白酒板块

• 销售额：11月白酒线上销售额16.61亿元，同比下降36.33%。
• 销量：同比下降40.33%。
• 均价：同比增长6.70%，价格分化明显。
• 品牌表现：茅台、五粮液、汾酒占据前三，其中茅台销售额同降57.15%，五粮液均价同增33.74%，表现优于其他品牌。
• 预调酒：销售额同比下滑14.52%，但RIO市占率进一步扩大，显示其在市场中的领先地位。

2. 乳制品板块

• 销售额：11月液奶线上销售额21.48亿元，同比下降11.57%。
• 白奶：销售额13.18亿元，同比下降2.21%，均价增长3.39%。
• 酸奶：销售额3.76亿元，同比下降19.40%，均价增长13.06%。
• 品牌表现：伊利、蒙牛市占率提升显著，CR3由10月35.68%提升至11月48.45%，行业集中度继续上升。
• 奶酪：线上销售遇冷，销售额同比下降47.33%，百吉福市占率因双十一发力而显著上升。

3. 婴幼儿奶粉板块

• 销售额：11月婴幼儿牛奶粉线上销售额23.17亿元，同比下降18.10%。
• 均价：同比增长4.65%，整体保持上升趋势。
• 品牌表现：爱他美、飞鹤、君乐宝占据前三，爱他美市占率28.31%，销量和均价表现突出。
• 热销产品：爱他美在热销榜中占据五席，皇家美素佳儿占据两席，显示其在市场中的竞争力。

4. 日常调味品板块

• 销售额：11月日常调味品线上销售额2.96亿元，同比下降4.77%。
• 均价：整体呈上升趋势，其中海天、千禾、李锦记占据前三，海天销售额同增11.70%。
• 品牌集中度：CR3环比上升，海天产品在酱油品类中占据七席，显示其主导地位。
• 复调产品：海底捞、好人家销售额均下滑，显示终端需求疲软。

5. 保健食品板块

• 销售额：11月阿里渠道保健品销售额48.43亿元，同比下降29.80%。
• 均价：同比下降2.36%。
• 品牌表现：汤臣及其旗下品牌、Swisse、益节占据前三，其中Swisse天猫销售占比达92.60%。
• 海外品牌：海外保健品销售额同比下降23.13%，国内品牌表现疲软，Lifespace海外销售额同增22.57%，国内销售额同降71.68%。

6. 休闲食品板块

• 销售额：11月休闲食品线上销售额72.09亿元，同比下降27.93%。
• 均价：同比下降3.65%，行业整体量价双降。
• 品牌表现：三只松鼠、百草味、良品铺子占据前三，CR3环比上升0.73pct，显示行业集中度提升。
• 热销产品：三只松鼠、粒上皇、百草味、良品铺子产品在热销榜单中表现突出，其中三只松鼠占据前三席。

关键信息

• 数据来源：阿里平台数据，仅代表部分品类线上销售情况，其它平台分流影响较大，尤其对白酒等线下销售为主的品类代表性较差。
• 风险提示：阿里数据代表性不足，需结合其他渠道数据；食品安全风险；宏观经济下滑对行业造成压力。
• 行业趋势：各板块销售额均下滑，但龙头品牌表现相对较好，行业集中度提升显著。

总结

11月食品饮料行业线上销售整体疲软，但龙头品牌在需求下降背景下仍保持相对强势。白酒、乳制品、奶粉、调味品、保健食品和休闲食品六大板块均出现销售额下滑，其中白酒均价有所上升，乳制品和奶粉集中度提升，休闲食品CR3继续上升。行业整体面临需求不足、线上分流和宏观经济压力，需关注食品安全和行业集中度变化对市场的影响。