20240222-首创证券-计算机行业简评报告_移动24年PC服务器招标超26万台_信创持续进行_2页_310kb

报告摘要

中国移动于2024年2月1日发布了《中国移动2024年PC服务器产品集中采购》招标公告，涵盖计算型服务器、公有云服务器、存储型服务器等多种类型，采用混合招标方式，共划分22个标包，总采购量约为26.45万台。此次招标表明运营商信创进程持续推进，国产服务器占比维持在较高水平。

信创持续进行：中国移动在2021-2022年PC服务器集采中，国产化率已达49.05%，其中鲲鹏和海光分别占比28.20%和20.85%。2023年10月中国电信AI服务器招标中，国产服务器占比达47.35%，进一步显示信创在运营商领域的深入发展。
ARM与X86服务器占比均衡：本次移动集采中，ARM及X86服务器合计占比47.34%，其中ARM服务器占比29.88%，X86服务器占比17.47%。ARM服务器主要集中在标包11、14、16、18、22，共计76648台，X86服务器则分布在标包12、15、17、19，共计44811台。
国产算力前景广阔：在信创趋势下，国产通用芯片和AI算力需求持续增长。鲲鹏、海光、昇腾等国产芯片厂商在服务器市场中占据重要地位，未来有望受益于政策支持与市场需求。
投资建议：分析师建议关注国产芯片厂商，认为其将进入明确向上周期，估值与业绩有望同步提升。重点推荐鲲鹏昇腾系和海光系，相关标的包括神州数码、高新发展、中科曙光；其他可关注烽火通信、拓维信息、软通动力等。