20221018-首创证券-计算机行业简评报告_移动PC服务器国产化率将达41.43_信创加速推进_2页_760kb

报告摘要

本报告由首创证券首席分析师翟炜和研究助理傅梦欣撰写，主要分析了中国移动2021-2022年PC服务器集采的国产化情况，并结合当前政策环境与行业趋势，对计算机行业，尤其是信创（信息技术应用创新）和网络安全板块的投资价值进行了评估。

行业信创加速推进
中国移动2021-2022年PC服务器集采中，标包7-9的国产化率高达61.04%，其中海光芯片服务器占比41.08%，鲲鹏芯片服务器占比19.95%。
- 标包7（海光芯片）中标数量及份额分别为7067台（50%）、4240台（30%）、2827台（20%），由新华三、中兴通讯、浪潮信息中标。
- 标包9（鲲鹏芯片）中标数量及份额分别为4805台（70%）、2059台（30%），由烽火通讯、神州数码中标。
- 中国移动2021-2022年PC服务器集采整体国产化率预计达41.43%，其中海光占比20.90%，鲲鹏占比20.53%。
政策与外部环境推动信创发展
二十大强调国家安全和科技自立，网络安全法意见稿的发布进一步推动了网络安全板块的发展。同时，美国扩大对华半导体出口管制，凸显了我国在计算机产业基础软硬件安全方面的重要性，进一步加速了信创进程。
投资建议
- 鲲鹏生态：重点推荐神州数码、拓维信息，关注海量数据。
- 海光生态：重点推荐中科曙光、浪潮信息、紫光股份，关注海光信息。
风险提示
- 政策推进不及预期
- 宏观经济下行的风险

行业评级：当前对计算机行业评级为“看好”，预计行业将超越整体市场表现。
股票评级标准：
- 买入：相对沪深300指数涨幅15%以上
- 增持：相对沪深300指数涨幅5%-15%之间
- 中性：相对沪深300指数涨幅-5%至5%之间
- 减持：相对沪深300指数跌幅5%以上
免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资决策需自行承担风险。