20210814-安信证券-计算机行业动态分析_行业信创核心在服务器端产业链_20页_2mb

行业信创核心在服务器端产业链总结

核心内容概述

本文档主要分析了行业信创（信息技术应用创新）在服务器端产业链的市场动态、投资机会以及相关公司动态。核心观点指出，行业信创的市场空间正在扩大，特别是在服务器端的软硬件产业链方面，未来三年将迎来重要增长。中移动与东方通的战略合作被视为行业信创的重要标志性事件，其20亿元合同展示了市场潜力。

主要观点

• 行业信创市场空间巨大：电信运营商在中间件市场的份额仅为17%，而行业市场是更大的市场，尤其是服务器整机、操作系统与数据库等基础软硬件产业链。
• 行业信创进入关键拐点：以东方通为例，中移动未来三年将为其带来20亿元合同，显示出行业信创的加速发展。
• 华为战略重心转向软件：华为正在逐步收缩非战略核心业务，如服务器整机业务，以加大软件投入，这可能为其他国内服务器企业带来机会。
• 行业信创与华为生态融合：华为的鲲鹏生态与中国的PKS信创生态正在融合，这有助于推动信创产业的发展。

关键信息

市场回顾

• 沪深300指数上涨0.50%，中小板指数上涨1.14%，创业板指数下跌1.34%，计算机（中信）板块下跌0.71%。
• 板块个股涨幅前五名：龙软科技、易华录、万集科技、恒华科技、今天国际。
• 跌幅前五名：紫光股份、任子行、科蓝软件、*ST实达、绿盟科技。

行业要闻

• 鸿蒙用户已超5000万。
• 工信部鼓励智能网联汽车接受北斗导航信号。
• 中国信通院完成首款智能两轮车北斗认证测试。
• 上海计划到2023年末推动北斗时空信息产业规模达1000亿元。

公司动态

• 四维图新：成为凯翼汽车多级别自动驾驶系统定点供应商。
• 天融信：与北汽蓝谷签署战略合作协议。
• 紫光股份：间接控股股东重整，六家子公司申请纳入紫光集团重整。
• 电科数字：正在稳步推进重组工作。

投资建议

• 推荐股票：中国长城、浪潮信息、紫光股份、中科曙光等服务器领军企业。
• 重点推荐：东方通、用友网络、超图软件、长亮科技、中国软件（参股达梦数据库）、太极股份（参股人大金仓数据库）、创意信息（控股万里开源数据库）、海量数据（华为高斯数据库开源合作伙伴）等。

风险提示

• 海外贸易争端可能加剧。

下周投资提示

• 重要会议：多家公司即将召开股东大会，包括初灵信息、雄帝科技、泛微网络等。

公司新闻

• 天泽信息：收到湖南监管局行政监管措施决定书。
• 华鹏飞：股东杨阳所持股份被司法拍卖，流拍。
• 四维图新：成为凯翼汽车多级别自动驾驶系统定点供应商。
• *ST实达：股东北京昂展股份被拍卖，部分流拍。
• 天融信：设立新疆天融信全资子公司。
• 海量数据：控股股东朱华威减持股份。

行业新闻

• 鸿蒙用户超5000万：华为提高设备升级目标至4亿台。
• 北斗应用示范工程启动：向市场推出100万辆北斗智联电动自行车。
• 芯片短缺缓解：中国电信称下半年将加快5G建设进度。
• 立法动态：中共中央、国务院提出研究数字经济等相关法律制度。
• 联想杨元庆：不排除自研芯片的可能性。
• 工信部发文：加强智能网联汽车数据安全。
• 上海计划：推动北斗产业规模达1000亿元。
• 贾康观点：新能源未来应是智能电网加分布式能源。
• 立法应对大数据杀熟：中国拟立法规范App过度收集个人信息。

财务与经营动态

• *ST索菱：营业收入微增，净利润大幅下降。
• 寒武纪：营业收入增长，净利润大幅下降。
• 柏楚电子：营业收入和净利润大幅增长。
• 赢时胜：净利润大幅增长，但经营活动现金流下降。
• 华力创通：注销股票期权。
• 奇安信：总资产和净资产增长，但净利润下降。
• 华测导航：营业收入增长，净利润下降。
• 天源迪科：基本每股收益下降。

结论

行业信创正在从终端向服务器端扩展，显示出巨大的市场潜力和增长机会。华为的战略调整和与国内生态的融合将对行业信创相关公司产生积极影响。投资建议指出，应关注服务器和基础软件领域的龙头企业。然而，也需注意海外贸易争端等风险因素。