雄安主题_策略对话行业_系列之四_再聚雄安_期待王者归来_19页_845kb

雄安新区主题研究报告总结

核心内容

雄安新区作为国家级新区，定位为“未来城市”标杆，其建设将引领新型城市发展模式。该主题在2017年被多次提及为“史上最强主题”，其发展潜力巨大，但市场认可度受短期业绩兑现不足影响，存在波动。

主要观点

• 雄安主题潜力大：雄安新区的设立将带来长期的投资机会，其建设对建筑建材、环保、轨道交通、地热能、智慧城市建设等方向影响深远。
• 主题强度判断：由于主题指数编制存在主观性，建议以龙头股换手率作为衡量主题强度的指标，雄安龙头股换手率高于其他区域主题，表明其市场认可度高。
• 雄安建设节奏：雄安规划有望于9月底出炉，基建建设将随之加速。雄安新区的建设将带动京津冀地区的协同发展，形成海陆空协同的立体交通网络。
• 环保先行：雄安建设中环保治理是重要环节，包括水体治理、土壤修复、固废处理等，预计带来千亿级市场空间。
• 建筑建材受益：雄安新区建设将直接拉动河北及周边地区的建筑建材需求，尤其水泥和钢结构建筑受益显著。
• 地热资源开发：雄安地热资源丰富，具备经济性，预计成为新区能源主要来源之一，相关设备企业将受益。

关键信息

1. 雄安建设进展

• 规划进度：雄安新区规划方案预计在9月底上报中央，届时可能出台具体建设方案。
• 建设重点：包括水环境治理、交通设施、地下管廊等，这些将是新区建设的先行领域。
• 交通网络：雄安将建设高铁站和高速公路，与北京形成41分钟直达的交通体系，推动京津冀一体化发展。

2. 行业受益方向

• 建筑建材：雄安新区建设将带动水泥、钢结构、装配式建筑等需求，水泥龙头受益明显。
• 环保治理：雄安本地环保建设包括土壤、水体、固废，京津冀范围则涉及大气和水体治理，相关公司如东方园林、碧水源、启迪桑德等将受益。
• 地热能开发：雄安地热资源丰富，将作为清洁能源的重要来源，相关设备企业如恒泰艾普、汉钟精机、烟台冰轮等将受益。
• 智慧城市：雄安新区将打造国际领先的智慧城市建设，涉及通信、物联网、数据中心等领域，相关企业如中国电信、中兴通讯、达实智能等将受益。

3. 重点企业推荐

• “金创启深”组合：包括金隅股份、创业环保、启迪桑德、深圳华强。
• 建筑建材：金隅股份、冀东水泥、北新建材、恒通科技。
• 环保：碧水源、南方汇通、高能环境、启迪桑德。
• 地热：恒泰艾普、汉钟精机、烟台冰轮。
• 轨道交通：中化岩土、中国中铁、中国铁建。
• 地下管廊：中国建筑、中国中冶。
• 钢结构建筑：杭萧钢构、东南网架。

4. 政策支持与合作

• 中央支持：国家发改委、国资委、环保部、财政部等中央部委均对雄安新区建设给予政策支持和资源对接。
• 地方政府行动：河北、保定、天津、北京、廊坊等地积极制定支持政策，推动雄安建设。
• 央企参与：包括中国燃气、中国国电、中国石化、中国中铁、中国铁建、中国建筑等央企积极对接雄安建设需求。
• 民营企业响应：嘉寓股份、青龙管业、达实智能、东方雨虹等民营企业积极布局雄安新区。

5. 风险提示

• 推进速度慢于预期：雄安新区建设进度可能受到政策、资金、技术等因素影响，存在推进缓慢的风险。
• 政策不确定性：新区建设过程中可能涉及多个政策层面，需关注政策落地情况。

结论

雄安新区作为国家级新区，其建设将带来多方面的投资机会，涉及建筑建材、环保、地热能、智慧城市建设等。随着规划的逐步落地，相关行业和企业将受益。建议投资者密切关注雄安新区的建设进度和政策催化，把握其带来的长期投资机会。