2017银行业年报综述_15页-1mb

2017年银行业年报综述总结

核心内容

2017年，中国银行业整体表现稳中有进，盈利与不良资产情况有所改善，同时银行结构调整持续推进。上市银行在规模扩张和税率下降的双重推动下，实现了利润增长，但不同规模银行在盈利能力、成本控制和资产质量方面存在差异。

主要观点

盈利与不良改善

• 盈利增长：2017年商业银行利润同比增速较2016年上行2.5个百分点，达到6%。
• 净息差（NIM）：NIM降至2.10%，同比下降12bps。
• 非息收入占比：小幅压缩至22.7%。
• 成本收入比：稳定在31.6%。
• ROA/ROE：全行业ROA和ROE分别下行至0.92%和12.6%。
• 不良率改善：全行业不良率持续稳定在1.74%，而上市银行整体不良率连续四个季度下行至1.58%。

驱动因素

• 规模扩张：日均规模扩张8.7%是主要驱动因素。
• 税率下降：名义税率下降1.8个百分点至19.1%。
• 收入与支出：收入端大型银行表现更优，小行手续费收入增长更快；支出端大型银行管理费用控制较好，但信用成本仍高位运行。

上市银行整体表现

银行分析框架

银行分析框架涵盖以下六个方面：

1. 宏观

   • 网点价值
   • 市场地位/竞争力
   • 国家支持力度/国家支持意愿
   • 监管透明度

2. 收益

   • 盈利能力
   • 盈利稳定性
   • 盈利前景

3. 资金与流动性

   • 资金结构

4. 资本率与杠杆

   • 资本率/外部融资能力

5. 资产质量

   • 贷款组合结构/多样化
   • 贷款质量

6. 管理层与透明度

   • 公司治理透明度
   • 战略的执行能力与表现
   • IT与基础设施

关键指标

• 净息差（NIM）：净利息收入与全部生息资产的比率。
• ROAE（平均权益回报率）：衡量银行资本回报率的指标。
• ROAA（平均资产回报率）：衡量银行资产使用效率的指标。
• 贷款损失准备充足率：不应低于100%。
• 拨备覆盖率：计算公式为（一般准备 + 专项准备 + 特种准备）/不良贷款 × 100%。

资本充足率与杠杆率

资产质量

• 不良率改善：不良率下降与不良认定标准趋严有关。
• 不良净生成率：2017年末TTM不良净生成率下降至0.73%，较2016年下降0.29个百分点。
• 拨备覆盖率提升：整体拨贷比从年初的2.69%升至2.77%，风险抵补能力增强。
• 大行表现优于小行：大型银行不良余额从Q2开始压降，股份行则在Q4才出现明显改善，原因在于大中型企业经营改善更明显，小企业仍处低迷。

关于宜人智库

宜人智库依托宜人贷多年行业经验，专注于金融科技行业研究，关注监管、分析模式、解读热点、洞察趋势。致力于输出高质量文章、报告及独家观点，促进行业交流，推动行业创新与规范发展。

免责条款

本报告数据及观点基于桌面研究、行业访谈、市场调查等方法获得，仅供参考。数据准确性、完整性或可靠性不作保证，不构成任何投资建议，仅作为市场参考资料。

联系方式

• 公司官网：www.yirendai.com
• 宜人智库官微：yirenzhiku