20210614-开源证券-传媒行业周报_前瞻布局Q2绩优标的_关注体育大赛带来的机会_19页_2mb

传媒行业周报总结

核心内容概览

2021年6月14日发布的传媒行业周报，重点分析了Q2的行业趋势、关键标的及市场动态。投资评级为“看好”，并提供了多维度的行业数据和市场表现。

主要观点与关键信息

1. Q2绩优标的前瞻布局

• 游戏板块：吉比特、恺英网络、三七互娱、完美世界等公司因新游戏上线及买量投放，预计在Q2带来业绩增量。其中，《摩尔庄园》表现尤为突出，成为吉比特独家代理游戏，且在iOS免费榜蝉联第一。
• 直播电商产业链：618购物节期间，抖音和快手平台GMV有望继续增长，代运营公司和MCN机构在Q2具备较大业绩弹性。
• 电影板块：清明、五一档票房屡创新高，Q2电影整体业绩有望同比高增长。主旋律电影《1921》将上映，建议关注其主出品方及相关出版、网络媒体。
• 重点推荐标的：吉比特、姚记科技、值得买、壹网壹创；受益标的包括当代文体、恺英网络、三七互娱、星期六、猫眼娱乐、万达电影、光线传媒。

2. 体育大赛对线上流量和梯媒广告的影响

• 欧洲杯与美洲杯：两大赛事于6月12日和13日拉开帷幕，预计带来线上流量增长，对广告收入有积极拉动作用。
• 东京奥运会：7月23日开幕，品牌方的营销活动将增加，对梯媒广告龙头如分众传媒带来新增投放需求。
• 重点推荐：快手-W、汇量科技；受益标的包括爱奇艺、分众传媒。

3. 行业数据综述

• iOS游戏榜单：吉比特代理的《摩尔庄园》在免费榜保持第一，而腾讯的《王者荣耀》在畅销榜稳居第一。
• 其他热门游戏：包括《一念逍遥》、《刀剑神域黑衣剑士》、《使命召唤》等。
• 中视频计划：西瓜视频联合抖音、今日头条发起“中视频伙伴计划”，中视频创作者可获得三个平台的流量分成。
• 影视内容：《月光变奏曲》和《萌探探探案》在网播剧和综艺中表现优异，分别获得周播映指数第一和周播映指数第一。
• 院线电影：《速度与激情9》周票房第一，其他热门影片如《了不起的老爸》、《我没谈完的那场恋爱》等即将上映。

4. 行业新闻综述

• 游戏版号下发：6月国产游戏版号下发，86款游戏过审，包括《玛娜希斯回响》、《最高舞台》、《少女前线-云图计划》等。
• 体育政策：全国体育标准化技术委员会发布《2021年体育标准化工作要点》及立项指南，北京市出台促进全民健身和体育消费的政策。
• 教育立法：我国拟立法规定职业教育与普通教育具有同等重要地位，推动高素质技术技能人才的培养。
• 互联网内容监管：国家网信办通报129款违法违规收集使用个人信息App，对平台合规性提出更高要求。

5. 板块行情综述

• A股传媒板块：2021年第23周上涨0.91%，强于上证综指，弱于创业板指。
• 体育板块：周涨幅最大，达6.89%，显著高于其他子板块。
• 影视板块：周跌幅最大，达-2.51%。
• 个股表现：传智教育涨幅最大（+61.06%），盛迅达跌幅最大（-21.53%）；美股和港股的传媒个股表现亦有显著差异。

6. 风险提示

• 新游戏流水低于预期：可能影响Q2业绩表现。
• 618购物节GMV不及预期：可能影响直播电商板块。
• 疫情对体育大赛的影响：存在不确定性，可能影响赛事的正常进行。

结构清晰的关键信息

行业重点报告

• 剧本杀行业：引领线下娱乐潮流，芒果超媒凭借内容、品牌、资金及运营优势，有望打造全产业链龙头。行业产业链日趋完善，线上APP盈利以剧本付费为主，线下实体店资源分散，有待整合。

行业数据亮点

• 《摩尔庄园》：在iOS免费榜保持第一，吉比特表现亮眼。
• 《王者荣耀》：在iOS畅销榜稳居第一，持续占据市场主导地位。
• 《速度与激情9》：周票房第一，表现强劲。
• 《萌探探探案》：网播综艺周播映指数第一，爱奇艺出品。

行业新闻动态

• 5月出海收入榜单：网易上升4位进入前五，哔哩哔哩因《重装战姬》表现突出。
• 6月版号下发：86款游戏过审，涵盖移动游戏和休闲益智类。
• 中视频计划：西瓜视频与抖音、今日头条合作，为创作者提供更多收益。
• 体育政策与标准：推动体育产业发展，提升体育治理效能。
• 教育立法：职业教育与普通教育地位平等，促进就业质量提升。

公告与事件

• 值得买：限制性股票激励计划首次授予第一个解除限售期解除限售股份上市流通。
• 恺英网络：股东计划减持不超过2152.52万股。
• 姚记科技：发布2020年度权益分派公告，每10股派发现金股利人民币5元。
• 视觉中国：每10股派现金0.21元，实施利润分配。

板块行情表现

• A股传媒板块：整体上涨0.91%，体育板块涨幅最大，达6.89%。
• 影视板块：周跌幅最大，达-2.51%。
• 个股表现：传智教育涨幅最大，盛迅达跌幅最大；美股和港股传媒个股表现差异显著。

总结

该周报全面分析了传媒行业的多个方面，包括游戏、影视、直播电商、体育赛事等，强调了Q2业绩的积极预期及体育大赛带来的流量增长机会。重点推荐了吉比特、姚记科技、值得买、壹网壹创等公司，同时关注了行业内的新动态，如版号下发、中视频计划等，为投资者提供了前瞻布局的建议。