20130905-中国银河-公司研究速览_32页_2mb

公司研究速览总结

核心内容概览

本报告汇总了2013年9月4日多家券商对不同上市公司的研究观点与投资建议，涉及多个行业，包括旅游、传媒娱乐、金融IT、燃气、电子烟、造纸、新能源、煤炭、机械制造等。核心内容围绕公司业绩表现、行业前景、估值分析及未来增长点展开，旨在为投资者提供有价值的参考信息。

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主要观点与关键信息

一、【新财富高评级】

公司名称	评级	评级变化	当前价	合理估值
中青旅	推荐	维持	17.94	23.46
百视通	推荐	首次	33.22	-
渤海租赁	买入	维持	7.3	12
太阳纸业	买入	维持	5	5.22
浙江东方	买入	维持	14.23	-
双汇发展	买入	维持	38.33	-
华谊兄弟	买入	维持	51.3	60
蓝色光标	推荐	首次	49.2	-
光线传媒	推荐	首次	40.1	-
恒生电子	推荐	维持	18.98	-
新疆浩源	强买	维持	53.81	67.67-69.3

二、【银河分析师观点】

公司名称	评级	评级变化	当前价	合理估值
和邦股份	推荐	维持	15.48	-
新希望	谨慎推荐	维持	10.64	-

三、【今日深度调研报告一览】

报告标题	评级机构	所属行业	本次评级	当前价	合理估值
易联众	宏源证券	信息服务	增持	17.38	-
安居宝	国泰君安	信息服务	增持	18.91	-
平高电气	国泰君安	机械设备	增持	10.45	15
中青旅	国信证券	餐饮旅游	推荐	17.94	23.46

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重点公司分析

和邦股份（603077）

• 核心优势：产业链一体化、循环经济、先进技术和管理。
• 双甘膦业务：单吨净利超6500元，2013年预计贡献利润2.9亿元。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为0.29元、1.38元、2.16元。
• 投资建议：维持“推荐”评级，关注行业周期与公司产能释放。

新希望（000876）

• 中报表现：营收309.10亿元，净利润8.49亿元，EPS为0.49。
• 农牧业务：受H7N9禽流感和地震影响，上半年亏损，但下半年有望好转。
• 投资建议：维持“谨慎推荐”评级，预计2013年EPS为1.1元，2014年EPS为1.67元。

中青旅（600138）

• 古北水镇项目：具备优质资源与管理能力，有望在2015年贡献盈利。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为0.80元、0.83元、1.08元。
• 投资建议：维持“推荐”评级，合理估值为23.46元。

百视通（600637）

• IPTV龙头：拥有全国性牌照，内容储备丰富，12年版权储备达40万小时。
• 投资建议：首次给予“推荐”评级，预计2013-2014年EPS分别为0.61元、0.84元。

渤海租赁（000415）

• 中报表现：营收增长20.32%，净利润增长16.17%。
• 发展前景：资本运作密集，融资渠道广，未来有望实现规模跨越式增长。
• 投资建议：维持“买入”评级，合理估值为12元。

太阳纸业（002078）

• 中报表现：营收增长5.66%，净利润增长33.24%，EPS为0.29元。
• 成本控制：毛利率提升，财务费用下降。
• 投资建议：维持“买入”评级，合理估值为5.22元。

东风股份（601515）

• 电子烟布局：拟投资不超过1.2亿元，不控股项目公司。
• 行业前景：电子烟市场快速增长，公司具备一定成长性。
• 投资建议：维持“增持”评级，合理估值为19.5元。

浙江东方（600120）

• 中报表现：营收增长110.49%，净利润增长7.64%，EPS为0.53元。
• 多元化布局：多元金融、外贸平台等业务稳步发展。
• 投资建议：维持“买入”评级，合理估值16.3元以上。

双汇发展（000895）

• 业绩表现：下半年盈利有望好转，收购史密斯菲尔德接近完成。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为1.82元、2.23元、2.77元。
• 投资建议：维持“买入”评级，合理估值53.5元。

华谊兄弟（300027）

• 电视剧业务：通过收购浙江常升补强电视剧板块，提升制作与发行能力。
• 内容布局：向综合传媒娱乐集团迈进，布局游戏、互联网、主题公园等。
• 投资建议：维持“买入”评级，合理估值60元。

蓝色光标（300058）

• 资本运作：通过并购布局整合营销，提升平台价值。
• 盈利预测：2013-2014年EPS分别为0.86元、1.22元。
• 投资建议：首次给予“推荐”评级，合理估值30元。

光线传媒（300251）

• 电影业务：构建地面发行网络，投资新媒体布局。
• 盈利预测：2013-2014年EPS分别为0.76元、0.91元。
• 投资建议：首次给予“推荐”评级，合理估值53倍。

恒生电子（600570）

• 金融IT机遇：受益于金融改革和创新，未来增长空间大。
• 行业地位：在证券、基金、保险、信托等领域处于领先地位。
• 投资建议：维持“推荐”评级，合理估值为0.46元、0.61元、0.74元。

新疆浩源（002700）

• 南疆市场：阿克苏地区为南疆最大天然气需求市场，受益于南疆产业大发展。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为1.217元、2.310元、3.076元。
• 投资建议：建议“强买”，目标价67.67-69.3元。

环旭电子（601231）

• SiP业务：顺应可穿戴设备发展趋势，具备良好市场前景。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为0.75元、0.97元、1.25元。
• 投资建议：给予“推荐”评级，合理估值30元。

华峰氨纶（002064）

• 行业集中：大气环保政策推动行业集中度提升。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为0.34元、0.64元、0.83元。
• 投资建议：维持“增持”评级。

宏大爆破（002683）

• 订单增长：新签订单加速，未来三年净利润有望增长。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为0.87元、1.18元、1.49元。
• 投资建议：维持“买入”评级。

杰瑞股份（002353）

• 新疆布局：设立新疆服务基地，辐射新疆及中亚市场。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为1.71元、2.48元。
• 投资建议：维持“强烈推荐”评级，目标价90元。

迪森股份（300335）

• 省外订单：广西造纸厂供气项目意义重大，有助于提升异地扩张信心。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为0.44元、0.69元、0.97元。
• 投资建议：上调目标价至22元，维持“增持”评级。

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总结

整体来看，2013年9月多家券商对A股市场进行了深度分析，重点覆盖旅游、传媒、金融IT、能源服务等多领域。多数公司业绩稳健，具备一定的增长潜力，部分公司因行业周期或政策利好而被上调评级。投资建议以“推荐”、“买入”、“增持”为主，显示出对部分优质资产和未来增长点的看好。