20151014-中国银河-公司研究速览_52页_2mb

报告摘要

公司研究速览总结

核心内容概述

本文档总结了2015年10月14日多家券商对不同上市公司发布的投资评级和分析师观点。内容涵盖了多个行业，包括房地产、医疗健康、互联网、新能源、智能制造、金融、水务、新材料等，主要分析了各公司的业绩表现、战略动向、市场前景及投资建议。

主要观点与关键信息

一、新财富分析师观点

证券代码	证券简称	评级机构	分析师	评级变化	本次评级	当前价格	合理估值
000503	海虹控股	长江证券	马先文	维持	买入	29.94	-
300043	互动娱乐	中信证券	鞠兴海	维持	买入	15.65	-
300383	光环新网	中信建投	崔晨	维持	买入	34.4	-
002249	大洋电机	海通证券	房青	维持	买入	11.8	-
601012	隆基股份	长江证券	邬博华	维持	买入	11.69	-
002076	雪莱特	申万宏源	刘洋	首次	买入	13.78	22.52-24
300136	信维通信	中信证券	王少勃	维持	买入	28.91	38
300207	欣旺达	安信证券	赵晓光	维持	买入	27	30
000558	莱茵体育	海通证券	涂力磊	维持	买入	20.5	45
600895	张江高科	海通证券	涂力磊	维持	买入	21.15	33.14
600019	宝钢股份	长江证券	刘元瑞	维持	买入	5.94	-
300070	碧水源	广发证券	郭鹏	维持	买入	43.69	-
601199	江南水务	广发证券	郭鹏	维持	买入	33.1	-
000676	智度投资	中信建投	崔晨	首次	买入	10.87	-
002280	联络互动	中金公司	孟玮	首次	推荐	44.39	57
300451	创业软件	广发证券	刘雪峰	上调	买入	146.41	-
000928	中钢国际	长江证券	刘元瑞	维持	买入	16.99	-
002659	中泰桥梁	安信证券	刘章明	首次	买入	17.3	20
603885	吉祥航空	兴业证券	张晓云	维持	买入	58.36	-
000639	西王食品	齐鲁证券	胡彦超	维持	买入	15.01	19.2
601012	泸州老窖	齐鲁证券	胡彦超	维持	买入	21.93	28.4
603869	北部湾旅	国泰君安	许娟娟	维持	增持	26.43	30.1
600521	华海药业	国泰君安	胡博新	维持	增持	24.3	33

二、银河分析师观点

证券代码	证券简称	评级机构	分析师	评级变化	本次评级	当前价格	合理估值
600649	城投控股	银河证券	陈智旭	维持	推荐	13.95	-
002609	捷顺科技	银河证券	沈海兵	维持	推荐	20.09	35-50
300255	常山药业	银河证券	李平祝	维持	推荐	18.08	-

三、今日深度调研报告

报告标题	证券简称	评级机构	本次评级	当前价格	合理估值
泸州老窖确定的反转，明亮的未来	泸州老窖	齐鲁证券	买入	21.93	28.4

重点公司分析

城投控股

事件：发布前三季度业绩预增公告，受益国企改革和PPP概念。
核心逻辑：剥离环保业务，转型城市基础设施投资，已与工行、交行成立PPP基金。
投资建议：维持“推荐”评级，合理估值35-50元。
风险提示：销售不及预期、环境业务推进不及预期、合并分立事项推进不及预期。

捷顺科技

事件：发布非公开发行A股股票预案，用于智慧停车及智慧社区平台建设。
核心逻辑：公司是停车领域龙头企业，拥有庞大资源和平台优势，未来有望打造平台生态闭环。
投资建议：维持“推荐”评级，合理估值35-50元。
风险提示：业务进展不及预期，竞争加剧。

常山药业

事件：董事长大比例认购增发股份，显示对公司发展的信心。
核心逻辑：增发用于扩产和研发，聚焦肝素系列产品，布局创新药及医疗服务。
投资建议：维持“推荐”评级，合理估值目标价45元。
风险提示：肝素原料药销售大幅波动，制剂各省招标低于预期。

隆基股份

事件：与杜邦战略合作，推进单晶组件发展。
核心逻辑：受益单晶市场扩容，加速产能释放，打造全球领先的光伏制造企业。
投资建议：维持“买入”评级，合理估值对应2016年PE为24倍。
风险提示：无显著风险提示。

雪莱特

事件：首次切入足球领域，布局无人机和LED大灯。
核心逻辑：无人机业务增长超预期，LED大灯市场空间广阔，转型科技公司。
投资建议：首次覆盖，给予“买入”评级，目标价22.52-24元。
风险提示：无显著风险提示。

信维通信

事件：发布三季报，净利润同比增长187%。
核心逻辑：受益于WiFi天线和射频跳线市场，公司业绩持续超预期。
投资建议：维持“买入”评级，合理估值目标价38元。
风险提示：无显著风险提示。

欣旺达

事件：三季度业绩持续超预期，三大逻辑持续落地。
核心逻辑：3C业务全球份额提升，自动化能力输出，新能源汽车战略突破。
投资建议：维持“买入”评级，目标市值200亿。
风险提示：无显著风险提示。

莱茵体育

事件：切入足球领域，与杭州体育集团签署合作协议。
核心逻辑：打造体育生态圈，未来在足球和体育旅游领域布局。
投资建议：维持“买入”评级，合理估值目标价45元。
风险提示：无显著风险提示。

碧水源

事件：业绩预增30%-50%，参与PPP项目。
核心逻辑：受益国家PPP政策，业绩增长显著，未来异地项目扩张加速。
投资建议：维持“买入”评级，合理估值目标价38元。
风险提示：无显著风险提示。

江南水务

事件：前三季度净利润预增50%-60%。
核心逻辑：受益水务业务盈利提升和工程业务增长，期待地域扩张。
投资建议：维持“买入”评级，合理估值目标价33.14元。
风险提示：无显著风险提示。

其他重要报告摘要

金智科技：定增“中金租”，整合金融与新能源资源。
大洋电机：入股泰坦能源，拓展新能源车运营平台。
首航节能：签署光热项目意向协议。
安洁科技：业绩大超预期，显示拐点。
国兴地产：前三季度净利超预期，业绩加速释放。
世联行：试水存量房小贷市场。
宝新能源：转型“电力+金控”，打开新发展空间。
巨化股份：高端氟化工项目助力产业升级。
华昌达：加码机器人业务，向数字化工厂迈进。
神州信息：布局金融机具业务。
高伟达：金融IT龙头，布局银行间资产交易。
金证股份：业绩超预期，互联网金融平台逐渐成型。
秀强股份：业绩预告超预期，上调业绩预测。
国睿科技：雷达业务强劲，改革预期提升估值。
中国海诚：签订重大经营合同，多元化业务转型顺利。
松芝股份：新能源客车空调与乘用车空调齐飞。
骆驼股份：布局新能源产业，未来转型可期。
隆鑫通用：3Q业绩超预期，增资农业信息化。
金一文化：并购战略升级，进军类金融业务。
岳阳林纸：剥离亏损资产，转型园林。
友好集团：国企改革取得进展，与大商集团协同。
吴通通讯：业绩高速增长，信息服务+数字营销爆发。
张家界：索道产能扩张，带动业绩高增长。
翰宇药业：参股健麾信息，完善慢病管理平台。
人福医药：获准设置血浆站，未来血制品净利润将超亿。
通化东宝：三季报业绩高增长，打造糖尿病管理龙头。

总结

整体来看，文档中提及的公司多数处于增长阶段，部分公司通过并购、股权激励、战略转型等方式提升盈利能力和市场竞争力。投资建议普遍偏向“买入”或“推荐”，部分公司如城投控股、捷顺科技、常山药业等因受益于政策支持和行业趋势而被重点推荐。合理估值和当前价格之间的差距显示部分公司存在上涨空间，尤其在PPP、新能源、智能制造、医疗健康等领域。

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