20131217-中国银河-公司研究速览_35页_2mb

公司研究速览总结

核心内容概述

本报告汇总了多家上市公司在2013年12月的评级信息与分析师观点，涵盖房地产、金融、医药、IT、机械制造等多个行业。主要包含新财富分析师和银河分析师的评级信息，以及部分其他机构的报告内容，如UBS瑞银、中银国际BOCI、安信证券等。整体来看，多数公司被给予“强烈推荐”、“买入”、“增持”等积极评级，部分公司因业务转型、盈利预期改善、资产注入等利好因素被上调评级。

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主要观点与关键信息

新财富分析师报告

1. 万科A (000002)

• 评级变化：维持
• 本次评级：强烈推荐
• 核心观点：强者恒强，预计2013年销售额达1750亿元，同比增长24%。公司积极转型，探索住宅产业化和社区资源，未来有望在行业集中度提升中持续受益。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为1.43元、1.74元、2.02元，目标价10.44元，对应2014年6倍动态PE。

2. 深长城 (000042)

• 评级变化：首次
• 本次评级：增持
• 核心观点：大股东及管理层更迭完成，未来有望通过资产注入、项目获取等方式实现增长。目前股价折价22%，低估明显。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为1.46元、1.81元、2.48元，目标价33元。

3. 首开股份 (600376)

• 评级变化：维持
• 本次评级：增持
• 核心观点：公司积极拓展土地储备，京外项目去化良好，未来3年销售增长可期。目前RNAV为11.54元，折价55%。
• 盈利预测：2013-2015年EPS分别为0.70元、1.06元、1.38元，目标价8元。

4. 金地集团 (600383)

• 评级变化：维持
• 本次评级：强烈推荐
• 核心观点：公司转型首置首改产品，产品结构优化，未来有望实现业绩增长。预计2013-2015年EPS分别为0.92元、1.00元、1.24元，目标价8.4元。

5. 碧水源 (300070)

• 评级变化：维持
• 本次评级：买入
• 核心观点：通过与沪东中华的合作，拓展船用及海岛膜技术应用市场，未来业绩增长空间大。预计2013-2015年EPS分别为0.97元、1.38元、1.94元，目标价45.6元。

6. 豪迈科技 (002595)

• 评级变化：维持
• 本次评级：买入
• 核心观点：公司收购关联资产，提升模具产能，预计2013-2015年EPS分别为1.58元、2.20元、2.87元，目标价55元。

7. 中国海诚 (002116)

• 评级变化：上调
• 本次评级：增持
• 核心观点：公司通过股权激励计划推动发展，总承包订单增长明显，盈利潜力逐步释放。预计2013-2015年EPS分别为0.78元、1.00元、1.24元，目标价18元。

8. 平安银行 (000001)

• 评级变化：维持
• 本次评级：强烈推荐
• 核心观点：定增获批，资本充足率提升，业务爆发可期。预计2013-2015年净利润分别为154亿、191亿、227亿元，EPS分别为1.62元、1.90元、2.21元，目标价12.60元。

9. 中国平安 (601318)

• 评级变化：维持
• 本次评级：买入
• 核心观点：参与平安银行定增，提升持股比例，公司综合金融布局完善。预计2013-2015年EPS分别为3.66元、4.06元、4.55元，目标价26.44元。

10. 西王食品 (000639)

• 评级变化：上调
• 本次评级：强烈推荐
• 核心观点：内部调整到位，高端鲜胚产品销量大幅增长，未来小包装玉米油有望重回高增长。预计2013-2015年EPS分别为1.13元、1.17元、1.52元，目标价23.4元。

11. 航天信息 (600271)

• 评级变化：上调
• 本次评级：强烈推荐
• 核心观点：通过收购拓展金融支付业务，布局金融信息化市场，未来有望受益于IC卡和支付终端需求增长。预计2013-2015年EPS分别为1.28元、1.62元、2.00元，目标价32元。

12. 顺网科技 (300113)

• 评级变化：维持
• 本次评级：推荐
• 核心观点：2014年将步入多元化价值兑现期，游戏业务和移动端布局有望带来业绩增长。预计2013-2015年EPS分别为0.93元、1.29元、1.79元，目标价12元。

13. 大禹节水 (300021)

• 评级变化：上调
• 本次评级：增持
• 核心观点：公司从规模扩张转向内部挖潜，盈利改善预期明确，预计未来三年净利润增长显著。预计2013-2015年EPS分别为0.36元、0.60元、0.93元，目标价12元。

14. 凯利泰 (300326)

• 评级变化：维持
• 本次评级：增持
• 核心观点：通过收购实现产品多元化，未来有望成为国内高值器械龙头。预计2013-2015年EPS分别为0.90元、1.33元、1.74元，目标价12元。

15. 天士力 (600535)

• 评级变化：维持
• 本次评级：买入
• 核心观点：公司布局心脑血管市场，产品线丰富，未来增长潜力大。预计2013-2015年EPS分别为1.07元、1.43元、1.87元，目标价26.44元。

16. 上海医药 (601607)

• 评级变化：维持
• 本次评级：增持
• 核心观点：公司作为医药行业龙头，受益于国企改革和产业整合，未来增长空间大。预计2013-2015年EPS分别为0.82元、0.92元、1.03元，目标价12元。

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银河分析师报告

1. 中航精机 (002013)

• 评级变化：维持
• 本次评级：推荐
• 核心观点：公司航空主业持续增长，资产整合预期明确，未来3年业绩复合增长率约20%。预计2013-2015年EPS分别为0.60元、0.75元、0.90元，目标价15.57元。

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其他报告亮点

• 金科股份 (000656)：上调评级至“买入”，2014-2015年销售增长预期为29%和24%，目标价12.60元。
• 华夏幸福 (600340)：被列为新型城镇化最大受益标的，预计2014年销售额达420亿元，目标价26.44元。
• 均胜电子 (600699)：收购德国普瑞，提升汽车电子业务，预计2013-2015年EPS分别为0.44元、0.62元、0.80元，目标价31元。
• 大冷股份 (000530)：进军冷链服务，实现从“设备制造商”向“服务提供商”转型，预计2013-2015年EPS分别为0.48元、0.63元、0.83元，目标价12元。
• 新界泵业 (002532)：受益于高标准农田建设政策，预计2013-2015年EPS分别为0.46元、0.59元、0.75元，目标价12元。

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总结

本报告对多家公司进行了深度分析，重点在于业务转型、资产整合、政策红利及盈利预测等方面。多数公司被上调评级，主要原因是业务模式优化、盈利预期改善及行业前景向好。整体来看，房地产、金融、医药、IT、机械制造等行业公司表现较为突出，未来增长潜力较大。投资建议主要集中在强烈推荐、买入、增持等积极评级，投资者可重点关注具备高成长性、估值优势、政策利好的公司。