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金工大类资产配置周报（2025年2月16日）

报告概述

本报告由上海东证期货有限公司发布，为金工大类资产配置周度报告。

宏观因子配置策略分析

S1宏观因子配置策略

本月宏观动量预测呈现整体上行趋势，涉及增长、通胀、信用、利率四个因素均被预测为上行。
配置比例为：

• 股票：4694%
• 债券：146%
• 商品：516%

截至本月，该策略下股债商组合回报率为26%，股债策略回报率为39%。

S2宏观因子配置策略

本策略采取平衡型配置策略，重点配置资产包括：

• 沪深300，中证500，中证1000以及各类债券（利率债、金融债、信用债）
• 农产品、金属、化工和黄金

截至本月，该平衡型策略回报率达到了284%。

风险提示

报告指出，量化模型和历史数据为基础，存在失效的可能，提请投资者注意模型的风险。

联系方式

王冬黎，金融工程首席分析师，联系邮箱为dongliwang@orientfuturescom。

以上总结字数约为：321字。