20241208-东证期货-金工大类资产配置周报_12页_1mb

金工大类资产配置周报摘要

市场回顾

本周宽基指数表现分化明显，中证2000与纳斯达克综指涨幅居前，分别上涨40%及33%；道琼斯工业平均则下跌0.06%。行业方面，钢铁、煤炭、机械设备、传媒及综合指数领涨，涨幅依次为56%、54%、53%、53%和50%；排名后列的是食品饮料（2%）、电力设备（3%）、农林牧渔（7%）、美容护理（12%）及轻工制造（12%）。

宏观因子配置策略

本月宏观动量预测显示增长下行、通胀及信用、利率均呈上行趋势。

• S1策略配置比例为股票3598%，债券1439%，商品4963%，11月配置为股票500%、债券9000%、商品500%。
• S2策略具体配置包括沪深300 2832%、利率债1180%、金融债1252%等多资产门类，本月回报达054%。

业绩表现

主要策略数据显示，S1股债商配置组合累计收益率达7870%，股债配置组合累计收益率78197%；S2稳健型策略累计收益率增至565%。多项指标显示各策略均跑赢基准，但不同组合的风险水平差异显著。

风险提示

报告指出所有量化模型均基于历史数据构建，存在失效可能，投资者需审慎评估市场变化。