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金工大类资产配置周报（2024年10月20日）

一、市场回顾

1. 宽基指数一周表现

• 涨跌幅前五：北证50（225%）、科创50（89%）、中证1000（61%）、中证2000（61%）、小盘成长（43%）。
• 涨跌幅后五：恒生指数（-21%）、日经225（-16%）、中证REITs（-05%）、胡志明股市指数（-02%）、上证50（01%）。

2. 行业指数一周表现

• 涨跌幅前五：计算机（103%）、电子（96%）、国防军工（79%）、传媒（73%）、通信（52%）。
• 涨跌幅后五：食品饮料（-32%）、石油石化（-20%）、煤炭（-09%）、公用事业（-08%）、商贸零售（-01%）。

3. 本月（至今）表现

• 宽基指数前五：北证50（226%）、科创50（122%）、日经225（28%）、道琼斯工业平均（22%）、标普500（18%）。
• 行业指数前五：电子（96%）、计算机（87%）、国防军工（52%）、通信（31%）、非银金融（18%）。

二、宏有很大动量与策略表现

1. 宏观因子预测

• 本月预测：增长（下行）、通胀（上行）、信用（上行）、利率（上行）。

2. 动态资产配置策略

• S1策略配置：股票（3598%）、债券（1439%）、商品（4963%）。
• S2策略配置：涵盖沪深300（2298%）、中证500（704%）、中证1000（78%）及多个债券、商品品种。

3. 策略回报

• S1策略：本月回报为-185%，股债商策略净值波动显著。
• S2策略：稳健配置策略回报为-81%。

三、风险提示

• 量化模型依赖历史数据，存在失效风险。
• 投资决策由投资者自行承担，公司不提供具体投资建议。

四、免责声明与联系人

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