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中证1000ETF集中发行，主动权益基金平均仓位持续提高

核心内容概述

2022年7月19日发布的基金市场跟踪报告指出，上周A股市场震荡调整，主要指数均出现下跌。同时，ETF市场整体活跃度有所下降，但商品型ETF资金呈大规模净流入。此外，中证1000ETF和中证上海环交所碳中和ETF本周将集中发行和上市。主动权益基金在市场回调中仍表现出色，且股票仓位持续提高。

主要观点

1. 上周A股市场表现

• 上证指数周度下跌 3.81%，创业板指下跌 2.03%。
• 中小盘指数表现优于大盘指数，其中沪深300指数下跌 4.07%，上证50指数下跌 5.14%，中证500指数下跌 3.24%，中证1000指数下跌 2.11%。
• 恒生指数下跌 6.57%，纳斯达克指数回调 1.57%。

2. ETF市场跟踪

• ETF成交情况：

  • 上周已上市ETF日均成交 557.84亿元，较前一周活跃度下降。
  • 股票型ETF日均成交 364.68亿元，跨境ETF日均成交 134.56亿元，债券型ETF日均成交 41.88亿元，商品型ETF日均成交 16.72亿元。
  • 各主题/行业板块中，高端制造板块日均成交最高，达 58.53亿元，其次是金融地产（38.97亿元）和TMT（29.31亿元）。

• ETF资金流动：

  • 上周非货币ETF整体呈净流出状态，资金净流出 2.51亿元。
  • 股票型ETF资金净流出 30.84亿元，跨境ETF资金净流入 4.92亿元，债券型ETF资金净流入 9.65亿元，商品型ETF资金净流入 13.93亿元。
  • 宽基ETF资金净流出 42.11亿元，其中**华泰柏瑞沪深300ETF（510300）**净流出最多，达 13.23亿元。
  • 主题/行业ETF资金净流入 12.21亿元，其中TMT板块净流入 22.61亿元，金融地产板块净流入 21.66亿元，医药生物板块净流入 1.71亿元。
  • 高端制造、消费、周期板块资金净流出，分别净流出 16.36亿元、13.01亿元、6.04亿元。

• 增强策略ETF表现：

  • 截至2022年7月15日，已有5只增强策略ETF上市。
  • 上周增强策略ETF整体表现优于业绩比较基准，其中**国泰沪深300增强策略ETF（561300）**复权净值增长率和二级市场涨跌幅均高于基准。

3. 主动权益基金表现

• 表现较好的主动权益基金：

  • 长安宏观策略（740001.OF）：收益率 8.13%
  • 海富通中小盘（519026.OF）：收益率 5.06%
  • 泰达宏利景气智选18个月持有A（014807.OF）：收益率 5.04%
  • 泰达宏利景气领航两年持有（014023.OF）：收益率 4.91%
  • 泰达宏利转型机遇A（000828.OF）：收益率 4.84%

• 基金仓位变化：

  • 截至2022年7月15日，普通股票型基金的平均股票仓位为 87.79%，偏股混合型基金的平均股票仓位为 84.79%，均较5个交易日前（7月8日）小幅上升。
  • 近一个月以来，普通股票型基金与偏股混合型基金的平均股票仓位呈上升趋势。

4. 本周ETF发行与上市情况

• 中证1000ETF集中发行：

  • 富国基金、汇添富基金、广发基金、易方达基金等4个基金管理人将集中发行4只中证1000ETF，值得关注。

• 中证上海环交所碳中和ETF集中上市：

  • 工银瑞信、大成基金、汇添富基金、南方基金、广发基金、富国基金、易方达基金等7个基金管理人旗下的7只中证上海环交所碳中和ETF将于本周上市交易。

• 本周可认购ETF名单：

  • 包括跨境ETF、主题/行业ETF、策略/风格ETF、宽基ETF等，共14只。

• 本周将要上市ETF一览：

  • 本周将有10只ETF上市，其中7只为中证上海环交所碳中和ETF，上市交易份额合计 173.84亿元。

关键信息

• ETF资金流向：

  • 商品型ETF资金净流入最大，达 13.93亿元。
  • 股票型ETF资金净流出 30.84亿元，宽基ETF净流出 42.11亿元。

• 基金仓位变化：

  • 普通股票型基金与偏股混合型基金的股票仓位均小幅上升。

• ETF发行与上市：

  • 本周4只中证1000ETF集中发行，7只中证上海环交所碳中和ETF集中上市。

• 主动权益基金表现：

  • 尽管市场整体回调，但部分基金表现较好，如泰达宏利旗下的多只基金。

风险提示

• 本报告基于历史数据统计、建模和测算，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资者需审慎决策，自行承担投资风险。
• 报告中所引用信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。

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分析师与研究助理简介

• 高智威：东兴证券金融工程首席分析师，北京大学物理学博士，7年金融工程研究经验，擅长量化选股、资产配置、基金研究及衍生品投资策略。
• 赵妍：中央财经大学金融工程专业本科，中国科学院大学金融硕士，4年金融产品投资经验，研究领域为基金研究与打新。

报告摘要

• 市场回顾：上周A股市场震荡调整，主要指数均下跌，商品型ETF资金净流入显著。
• ETF成交情况：ETF整体活跃度下降，股票型ETF成交额最大，商品型ETF资金流入最多。
• ETF资金流动：非货币ETF整体净流出，商品型ETF净流入显著。
• 主动权益基金表现：部分基金表现优异，股票仓位持续提高。
• ETF发行与上市：本周将有4只中证1000ETF和7只中证上海环交所碳中和ETF发行与上市。
• 风险提示：市场变化可能导致模型失效，投资者需谨慎决策。