公募基金2023年一季报全扫描：主动权益基金仓位提升，计算机行业加仓显著-20230426-开源证券-31页_1mb

金融工程研究团队报告总结（2023年4月26日）

核心内容概述

2023年第一季度，中国公募基金市场整体规模有所增长，股票型基金占比上升，股票型FOF基金和增强指数型基金表现较为突出。主动权益基金规模小幅提升，股票仓位环比上升，科技板块增仓明显，而金融板块减仓。固收+基金和固收基金的规模和杠杆率也呈现上升趋势。FOF基金总体规模有所下降，但目标日期型FOF基金规模持续上升。

主要观点

1. 全市场公募基金规模上涨

• 全市场公募基金规模为26.72万亿元，环比上涨2.45%。
• 非货币基金规模为15.73万亿元，环比上涨0.89%。
• 股票型基金规模占比为9.80%，货币市场型基金保持最高占比（41.13%）。

2. 主动权益基金表现

• 主动权益基金规模为4.71万亿元，数量为3444只，环比增加1847亿元。
• 股票仓位为89.73%，环比上升1.38%。
• 科技板块增仓显著，规模环比上升43.03%。
• 重仓股主要分布在制造、消费和科技板块，其中食品饮料和电力设备为前两大行业。
• 主动增持计算机、通信和食品饮料，主动减持电力设备、银行和电子行业。

3. 固收+基金表现

• 固收+基金规模为1.21万亿元，数量为918只，环比下降517.8亿元。
• 股票仓位上行至18.40%，信用债和可转债占比上升。
• 杠杆率上升至116.86%，较上季度增加0.47%。
• 收益率前十的固收+基金季度收益均超过4.51%。

4. 固收基金表现

• 固收基金总体规模为5.47万亿元，环比上升。
• 短期纯债型基金信用债仓位上升2.11%，中长期纯债型基金信用债仓位上升2.68%。
• 杠杆率小幅上升，短期纯债型基金杠杆率为118.08%，中长期纯债型基金杠杆率为126.98%。
• 收益率前十的固收基金季度收益均超过1.65%。

5. FOF基金表现

• FOF基金总规模为1827.36亿元，环比下降68.26亿元。
• 目标日期型FOF基金规模持续上升，一季度达218.19亿元。
• FOF基金重仓配置被动指数基金，绩优基金多为规模较小的基金。

关键信息

1. 公募基金市场动态

• 全市场公募基金规模为26.72万亿元，环比上涨2.45%。
• 股票型基金规模占比为9.80%，环比上升。
• 货币市场型基金规模上涨4988.02亿元，季度环比上升4.75%。
• 被动指数型基金规模增长主导，普通股票型基金规模环比下降。

2. 主动权益基金配置变化

• 主动权益基金规模为4.71万亿元，数量为3444只。
• 股票仓位为89.73%，环比上升1.38%。
• 重仓股主要分布在制造（28.27%）、消费（27.98%）和科技（20.24%）板块。
• 主动增持计算机（+109.81%）、通信（+82.68%）和食品饮料（+8.76%）。
• 主动减持电力设备（-16.16%）、银行（-33.07%）和电子（+2.76%）。

3. 固收+基金配置变化

• 固收+基金规模为1.21万亿元，数量为918只。
• 股票仓位上升至18.40%，信用债和可转债仓位上升。
• 杠杆率上升至116.86%，较上季度增加0.47%。
• 收益率前十的固收+基金季度收益均超过4.51%，其中光大添益A收益达7.61%。

4. 固收基金配置变化

• 固收基金总体规模为5.47万亿元，环比上升。
• 短期纯债型基金规模上升906.53亿元，信用债仓位上升2.11%。
• 中长期纯债型基金规模上升，信用债仓位上升2.68%。
• 短期纯债型基金杠杆率为118.08%，中长期纯债型基金杠杆率为126.98%。

5. FOF基金配置变化

• FOF基金总规模为1827.36亿元，环比下降68.26亿元。
• 目标日期型FOF基金规模上升，一季度达218.19亿元。
• FOF基金重仓基金集中于宽基和主题ETF。
• 绩优FOF基金多为规模较小的基金。

重点数据

1. 主动权益基金规模前20名

2. 主动权益基金头部基金经理

风险提示

• 本文分析结果基于历史数据统计，过去业绩不代表未来表现。
• 不构成对产品的推荐投资建议。