20230426-开源证券-公募基金2023年一季报全扫描_主动权益基金仓位提升_计算机行业加仓显著_31页_4mb

金融工程专题分析报告总结

1. 总体市场概况

• 2023年一季度公募基金总规模达26.72万亿元，较上季环比上涨2.45%。
• 股票型基金规模占比9.8%，货币市场型基金占比41.13%。
• 股票市场表现优异，沪深300指数上涨46.3%，中证800上涨51.5%。

2. 主动权益基金（股票仓位89.73%）

• 规模达4.71万亿元，较上季小幅增长。
• 科技（4.05万亿元）和消费板块持仓规模大增，食品饮料为核心重仓行业。
• 货币市场类基金季度环比上升47.5%。

3. 固收+基金

• 总规模1.21万亿元，较上季下降5.18%。
• 股票仓位小幅提升至18.40%，信用债占比71.41%。
• 泼鲁发转债、兴业转债、大秦转债为前三重仓债。

4. 固收基金

• 总规模5.47万亿元，短期纯债占比86.83%。
• 信用债配置上升，杠杆率上行，短期纯债型基金杠杆率118.08%。

5. FOF基金

• 总规模1.827万亿元，较上季下降6.65%。
• 目标日期型FOF基金规模达0.218万亿元，稳步增长。
• FOF基金高度集中于宽基指数ETF。

风险提示：

• 历史数据为依据，不构成投资建议。
• 业绩不代表未来表现，投资者应自行评估风险。

私募情况概要

免责声明

• 此报告仅适用于专业投资者及风险承受能力为 C3/C4/C5 的普通投资者。
• 仅向机构客户推送，个人投资者需删除或退回。

① 特别注意

• 文中数据截至 2023年第一季度
• 基金分类均依管理规定划分统计
• 规模单位均以 "亿元" 为准

② 核心理解

1. 主动权益基金持续增仓核心资产和科技板块
2. 逻辑分离明显：科技/消费板块被重点配置，但银行等传统板块减持
3. FOF基金整体规模回撤但目标日期型基金表现稳健

③ 重点数据提醒

• 全市场公募总规模从 2.608万亿 上涨至 2.672万亿 (↑2.45%)
• 被动指数类基金规模上涨最快 (↑6524.5亿元)
• 主动权益基金仓位从 88.35% 上升至 89.73%
• FOF基金目标日期型子类别单季规模增量高达 0.2298万亿元

：风险等级 R3（中风险）