20240503-东吴证券-伟创电气-688698.SH-2024年一季报点评_国内市场α显著_海外Q2有望重回增长_3页_453kb

伟创电气2024年一季度报告点评指出，公司营收同比增长15%，归母净利润增长25%，业绩符合预期。毛利率提升19个百分点至40.1%，主要受益于伺服产品毛利率改善。报告认为国内工控业务表现优于行业平均水平，尽管部分细分领域承压，但整体增长稳健。海外业务方面，预计Q2起业绩有望恢复增长，全年海外收入目标为同比增长30%-40%。分析师维持“买入”评级，预计24-26年归母净利润分别为249亿、296亿、361亿元，对应PE分别为24、20、17倍。风险提示包括宏观经济下行和竞争加剧。