20220703-西部证券-A股市场情绪跟踪_两融推升市场情绪_交易结构趋于均衡_16页_991kb

报告摘要

A股市场情绪跟踪总结（20220627-0701）

核心内容概述

本周A股市场情绪有所回升，市场热度均值为32.8，较上周上升3.04，处于2013年以来的74.3%分位水平，同时也是今年以来的93.7%分位水平。整体市场交易结构趋于均衡，多个指标出现分化趋势，部分行业盈利预期有所上调，外资和融资融券资金流入增加，ETF基金配置有所调整。

主要观点

市场情绪回暖：本周市场热度指标显著上升，表明投资者情绪有所改善。
融资融券资金流入：两融成交占比升至年内高位，日均成交规模达1066.40亿元，占A股总成交额的9.13%，显示市场资金活跃度提高。
北向资金小幅回升：北向资金净流入102.31亿元，主要增持电气设备、食品饮料、银行等行业，减持家用电器、有色金属、采掘等行业。
ETF基金配置变化：ETF基金净申购10.11亿元，主要净申购金融、医药、军工板块，净赎回宽基ETF，显示资金对成长型和防御型板块的偏好。
强势股分布：全部A股强势个股占比36.1%，较上周上升0.7个百分点；沪深300强势个股占比33.3%，较上周上升3.0个百分点；创业板强势个股占比22.1%，较上周下降0.8个百分点。
盈利预期分化：全部A股分析师盈利预期指数为-17.13%，较上周下降0.6个百分点。成长风格预期上调1.2个百分点，金融风格预期下调0.9个百分点，消费和周期风格预期也有所下降。
行业表现分化：行业风险收益匹配度为18.7%，较上周上升1.2个百分点，处于历史55.4%分位数水平。过去52周表现最好的行业为煤炭（61.0%），最差为电子（-22.6%），分化度为41.4%。
估值与泡沫指数：当前A股泡沫指数为1.87，较前周下降1.8个百分点，处于历史51.3%分位水平。市场成交加权换手率/市盈率中位数为1.59，较上周下降4.8个百分点，处于2006年以来的65.4%分位水平。