20211110-国盛证券-交易情绪跟踪第119期_利率悉数下行_情绪底部修复_15页_1mb

报告摘要

本报告分析了2021年11月5日当周的市场交易结构、情绪及微观流动性变化，指出市场整体呈现情绪修复与资金面宽松的态势，同时强调需关注海外市场波动、宏观经济超预期及统计模型误差等风险。

涨跌分化水平
- 个股涨跌中枢上移，近5日、20日和60日日均涨跌幅中位数分别为0.49%、-0.10%、-0.01%。
- 二八收益与二八成交分化程度有所上行，分别升至24.66%和34。
交易集中度
- 个股交易集中度下行，前1%、前5%和前10%个股成交占比分别环比变动-3.02%、-4.83%和-4.77%，所处历史分位数分别为80.8%、86.6%和90.5%。
- 行业交易集中度小幅下行，前1%、前5%和前10%行业成交占比分别达到9.89%、28.94%和43.6%，所处历史分位数分别为5.9%、15.3%和25.6%。
交易分化水平
- 个股交易分化系数小幅抬升，前1%、前5%和前10%个股交易分化系数分别达到26.24%、10.82%和6.95%，所处历史分位数分别为88.2%、80.8%和80.9%。
- 行业交易分化系数有所上升，前1%、前5%和前10%行业交易分化系数分别达到38.16%、21.24%和15.14%，所处历史分位数分别为83.6%、80.1%和79.6%。

货币松紧
- 上周货币净回笼7800亿元，短期利率下行，各期Shibor整体抬升，国债利率整体下行，信用利差回落，人民币升值。
- R007与DR007分别环比回落0.264%和0.216%，利差缩小至0.04%。
资金供给
- 偏股基金新发规模约237.63亿元，ETF份额环比增加281.1亿份，北上资金净流入44.14亿元，融资余额环比减少53.77亿元。
- 偏股基金类型分布中，偏股混合型基金占比最高，约为152.66亿元。
- ETF类型中，消费类、科技类份额环比增加，而宽基类、科技类、金融类份额环比减少。
资金需求
- 上周IPO新增5家，首发融资规模51.23亿元，其中创业板占比最大，达45.41亿元。
- 产业资本减持规模约187.36亿元，解禁压力回升至340.85亿元。