20201018-兴业证券-偏股主动型基金仓位上调_12页_625kb
报告摘要
基金市场分析报告总结
核心内容
本报告主要分析了偏股主动型基金的业绩表现、仓位控制、行业配置特征，并统计了境内市场新成立、新发行、新批准、新申请的基金情况。报告还提到了境外市场新发基金及特点。
主要观点
- 市场回顾：上周市场指数整体呈现上涨趋势，上证综指上涨1.96%，深证成指上涨1.83%，沪深300上涨2.36%，中小板指上涨1.51%，创业板指上涨1.93%。
- 基金业绩表现：偏股主动型基金净值平均上升1.30%，其中表现最好的前五只基金分别为大成景禄A、大成景禄C、易方达金融行业、工银瑞信现代服务业、创金合信金融地产A，一周净值涨跌幅分别为8.11%、8.11%、6.35%、5.76%、5.71%。
- 基金仓位分布：上周偏股主动型基金的平均仓位为75.36%，普通股票型基金平均仓位为89.21%，偏股混合型基金平均仓位为86.66%，灵活配置型基金平均仓位为65.95%，平衡混合型基金平均仓位为61.15%。普通股票型和偏股混合型基金仓位略有上升，而平衡混合型基金仓位略有下降。
- 行业配置：上周纺织服装、汽车、休闲服务、商业贸易等行业配置比例上调较多，而有色金属、计算机、银行、非银金融等行业配置比例下调较多。
关键信息
一、市场回顾
- 上证综指：3336.36点，上涨1.96%
- 深证成指：13532.73点，上涨1.83%
- 沪深300：4791.68点，上涨2.36%
- 中小板指：9071.60点，上涨1.51%
- 创业板指：2724.50点，上涨1.93%
涨跌幅排名前五的行业：
- 纺织服装：7.68%
- 银行：6.16%
- 采掘：3.77%
- 医药生物：3.23%
- 化工：3.19%
涨跌幅排名靠后的行业：
- 传媒：0.39%
- 商业贸易：0.16%
- 房地产：-0.12%
- 电子：-1.27%
- 休闲服务：-1.80%
二、偏股主动型基金分析
2.1 基金业绩表现
- 偏股主动型基金净值平均上升1.30%
- 前五只表现最好的基金：
- 大成景禄A：8.11%
- 大成景禄C：8.11%
- 易方达金融行业：6.35%
- 工银瑞信现代服务业：5.76%
- 创金合信金融地产A：5.71%
2.2 仓位分布
- 偏股主动型基金平均仓位：75.36%
- 普通股票型基金平均仓位：89.21%（上升0.22%）
- 偏股混合型基金平均仓位：86.66%（上升0.37%）
- 灵活配置型基金平均仓位：65.95%（上升0.06%）
- 平衡混合型基金平均仓位：61.15%（下降0.06%）
2.3 行业配置
- 配置比例上调较多的行业：纺织服装、汽车、休闲服务、商业贸易
- 配置比例下调较多的行业：有色金属、计算机、银行、非银金融
三、境内新成立与新发行基金（2020/10/10-10/16）
3.1 新成立基金
- 新成立基金共17只，包括债券型5只、混合型9只、股票型3只
- 规模最大的基金为汇添富创新未来18个月，达120.04亿元
3.2 新发行基金
- 新发行基金共38只，包括混合型32只、债券型3只、股票型2只、国际（QDII）基金1只
- 代表性基金包括：
- 嘉实浦惠6个月持有A（105.69亿元）
- 嘉实浦惠6个月持有C（39.91亿元）
- 中欧互联网先锋A（85.62亿元）
- 中欧互联网先锋C（13.49亿元）
四、境内新批准基金、新受理基金（2020/09/26-10/10）
4.1 新批准基金
- 新批准基金共70只，包括债券型15只、混合型46只、股票型9只
- 代表性基金包括：
- 中证创新药产业交易型开放式指数
- 中证新能源汽车交易型开放式指数基金
- 恒悦6个月持有期混合型
- 安鸿纯债债券型
- 瑞昱一年定期开放债券型发起式
4.2 新受理基金
- 新受理基金（简易程序）共52只，包括债券型7只、混合型36只、股票型7只、FOF产品2只
- 新受理基金（普通程序）共0只
风险提示
- 本报告结果基于历史数据统计、建模和测算，可能存在失效风险。
- 市场波动具有不确定性，报告中的信息和建议不构成投资决策的依据。
附录
- 图表1：上周各指数表现
- 图表2：上周申万一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五）
- 图表3：一周净值增长（前五名）
- 图表4：一周净值增长分布图（数量及占比）
- 图表5：偏股主动型基金历史仓位分布（2017/01/01-2020/10/16）
- 图表6：偏股主动型基金行业配置状况
- 图表7：境内新成立基金表
- 图表8：境内新发行基金表
- 图表9：境内新批准基金
- 图表10：境内新申请基金
分析师声明
- 张文琦、于明明为分析师，具备证券投资咨询执业资格。
- 报告基于独立、客观的研究，不构成对任何人的个人推荐。
- 报告中信息仅供参考，客户应自行评估并咨询专业人士意见。
投资评级说明
- 投资建议分为股票评级和行业评级。
- 股票评级包括买入、审慎增持、中性、减持、无评级。
- 行业评级包括推荐、中性、回避。
信息披露
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