20201227-兴业证券-偏股主动型基金仓位上调_15页_1mb

基金市场分析报告总结

核心内容概览

本报告分析了2020年12月27日的基金市场动态，涵盖了市场回顾、偏股主动型基金的业绩表现、仓位分布、行业配置，以及境外和境内新发行基金的情况。报告旨在提供对基金市场当前状况的全面了解，并提示相关风险。

主要观点与关键信息

一、市场回顾

• 上周市场指数整体上涨，其中：
  • 上证综指上涨0.05%
  • 深证成指上涨1.18%
  • 沪深300上涨0.84%
  • 中小板指上涨2.71%
  • 创业板指上涨2.16%
• 涨跌幅排名前五的行业：
  • 休闲服务（+10.45%）
  • 电气设备（+9.54%）
  • 国防军工（+8.14%）
  • 有色金属（+4.78%）
  • 机械设备（+1.86%）
• 涨跌幅排名靠后的行业：
  • 传媒（-4.77%）
  • 食品饮料（-4.21%）
  • 通信（-3.98%）
  • 计算机（-3.53%）
  • 非银金融（-3.06%）

二、偏股主动型基金分析

2.1 基金业绩表现

• 偏股主动型基金上周净值平均上涨1.84%。
• 表现最好的前五只基金：
  • 华夏产业升级（+12.55%）
  • 国投瑞银国家安全（+11.80%）
  • 华夏军工安全（+11.61%）
  • 长城久源（+11.45%）
  • 中融核心成长（+11.32%）

2.2 仓位分布

• 偏股主动型基金平均仓位为72.18%，较上一期略有上升。
• 各类基金的平均仓位：
  • 普通股票型基金：87.52%
  • 偏股混合型基金：83.33%
  • 灵活配置型基金：62.47%
  • 平衡混合型基金：60.06%
• 与2017年1月1日至2020年12月25日的历史仓位相比，当前基金仓位处于较高水平：
  • 偏股主动型基金整体仓位处于历史71.20%分位
  • 普通股票型基金处于48.00%分位
  • 偏股混合型基金处于57.90%分位
  • 灵活配置型基金处于71.20%分位
  • 平衡混合型基金处于46.00%分位

2.3 行业配置

• 上周配置比例上调较多的行业包括：
  • 电气设备
  • 国防军工
  • 有色金属
  • 化工
• 配置比例下调较多的行业包括：
  • 传媒
  • 食品饮料
  • 医药生物
  • 房地产

三、境外新发行基金（2020/12/19-12/25）

• 共计23只基金发行，其中：

  • 美国市场：13只
  • 欧洲市场：10只
  • 中国香港市场：0只
  • 中国台湾市场：0只

• 美国新发基金特点：

  • 13只基金中，4只为股票型ETF，其余为信息不明的ETF。
  • 代表基金：
    • WisdomTree Enhanced Commodity Strategy Fund（12月21日成立，资产规模99.78百万）
    • Invesco US Large Cap Core ESG ETF（12月22日成立，资产规模1.19百万）
    • FT Cboe Vest U.S. Equity Buffer ETF - DEC（12月21日成立，资产规模3.03百万）

• 欧洲新发基金特点：

  • 10只基金中，1只为另类基金（开放式养老基金），其余为信息不明。
  • 代表基金：
    • Tellco Classic - Sustainable Energy（12月21日成立，资产规模22.88百万）
    • Popso Suisse Investment Fund SICAV - Sustainable Dividend Europe（12月21日成立，资产规模6.63百万）
    • Deka-Esg Sigma Plus Ausgewogen（12月21日成立，资产规模60.78百万）

• 中国香港与台湾市场：

  • 本期中国香港和中国台湾市场均无新发基金。

四、境内新成立与新发行基金（2020/12/19-12/25）

4.1 新成立基金

• 共计54只新成立基金，其中：
  • 债券型基金：16只
  • 混合型基金：31只
  • 股票型基金：5只
  • QDII基金：2只
• 规模最大的新成立基金为：
  • 鹏华尊和一年定开债（80.10亿元）

4.2 新发行基金

• 共计54只新发行基金，其中：
  • 混合型基金：32只
  • 债券型基金：14只
  • 股票型基金：8只
• 代表基金包括：
  • 融通创业板ETF联接A/C
  • 富荣富合一年定开
  • 华宝中证细分食品饮料产业主题ETF
  • 富国中证智能汽车主题ETF

五、境内新批准与新受理基金（2020/12/12-12/18）

5.1 新批准基金

• 共计75只新批准基金，其中：
  • 混合型基金：31只
  • 股票型基金：27只
  • 债券型基金：15只
  • QDII基金：2只
• 代表基金包括：
  • 恒生中国企业交易型开放式指数（QDII）
  • 中证智能汽车交易型开放式指数
  • 中证医疗交易型开放式指数
  • 智能汽车主题股票型基金

5.2 新受理基金

• 共计32只新受理基金，其中：
  • 债券型基金：5只
  • 混合型基金：13只
  • 股票型基金：13只
  • QDII基金：1只
• 代表基金包括：
  • 瑞丰66个月定期开放债券型
  • 景颐惠利一年定期开放纯债债券型
  • 新添益6个月持有期混合型发起式

风险提示

• 本报告中的数据通过历史数据统计、建模和测算得出，存在市场波动不确定性导致失效的风险。