20200830-兴业证券-偏股主动型基金仓位上调_13页_951kb

基金市场分析报告总结

核心内容概览

本报告由张文琦与于明明撰写，主要分析了上周基金市场表现、偏股主动型基金的仓位和行业配置情况，以及境外和境内新发基金的统计信息。

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主要观点与关键信息

一、市场回顾

• 上周市场整体呈上涨趋势，主要指数表现如下：
  • 上证综指上涨0.68%
  • 深证成指上涨2.77%
  • 沪深300上涨2.66%
  • 中小板指上涨2.35%
  • 创业板指上涨4.76%
• 行业表现方面，涨幅前五的行业为：食品饮料（7.73%）、休闲服务（6.54%）、电气设备（4.68%）、医药生物（4.04%）、机械设备（2.91%）。
• 涨跌幅后五的行业为：房地产（-0.92%）、有色金属（-1.01%）、采掘（-1.68%）、国防军工（-2.23%）、商业贸易（-3.28%）。

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二、偏股主动型基金分析

2.1 基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金净值平均上升2.52%。
• 表现最好的前五只基金为：
  • 前海开源盈鑫A（14.94%）
  • 前海开源盈鑫C（14.86%）
  • 东方新思路A（10.11%）
  • 东方新思路C（10.10%）
  • 博时卓越品牌（9.84%）

2.2 仓位分布

• 上周偏股主动型基金的平均仓位为76.01%，其中：
  • 普通股票型基金：89.41%
  • 偏股混合型基金：87.22%
  • 灵活配置型基金：67.17%
  • 平衡混合型基金：62.66%
• 与最近一期相比，各类基金平均仓位均有所上升，其中：
  • 普通股票型基金：上升0.52%
  • 偏股混合型基金：上升0.61%
  • 灵活配置型基金：上升0.54%
  • 平衡混合型基金：上升0.63%
• 长期来看，基金仓位处于较高水平，整体偏股主动型基金仓位位于历史由低至高的95.60%分位。

2.3 行业配置

• 行业配置上调较多的行业为：医药生物、电子、家用电器、机械设备。
• 行业配置下调较多的行业为：有色金属、计算机、休闲服务、综合。

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三、境外新发行基金（2020/08/22-08/28）

• 共有16只基金新发行，其中：
  • 美国市场：6只
  • 欧洲市场：8只
  • 中国香港市场：0只
  • 中国台湾市场：2只
• 美国市场：
  • 6只均为股票型，其中2只为ETF，4只为单位投资信托。
  • ETF基金如：Sterling Capital Focus Equity ETF、Direxion Connected Consumer ETF。
• 欧洲市场：
  • 8只基金，其中1只为股票型ETF，其余7只为信息不明的基金，包括开放式基金、SICAV、OEIC等。
• 中国台湾市场：
  • 2只开放式基金，分别为：Fubon Taiwan Sustainable Development High Dividend Fund、CTBC Vietnam Equity Fund。

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四、境内新成立与新发行基金（2020/08/22-08/28）

4.1 新成立基金

• 本期境内新成立基金共51只，包括：
  • 债券型：21只
  • 混合型：20只
  • 股票型：9只
  • 货币市场型：1只
• 规模最大的基金为：易方达信息行业精选，规模达106.03亿元。

4.2 新发行基金

• 本期境内新发行基金共28只，包括：
  • 混合型：20只
  • 股票型：8只
• 具体基金包括：
  • 易方达磐固六个月持有A/C
  • 南方创新驱动A/C
  • 广发中证医疗A/C
  • 鹏扬现金通利E
  • 华夏科技前沿6个月定开A/C
  • 长城成长先锋A/C
  • 天弘聚新三个月定开A/C

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五、境内新批准基金、新受理基金（2020/08/15-08/21）

5.1 新批准基金

• 本期境内新批准基金共46只，包括：
  • 债券型：10只
  • 混合型：30只
  • 股票型：5只
  • QDII基金：1只
• 代表基金有：
  • 广发医药健康混合型
  • 华夏核心科技混合型
  • 华夏科技龙头两年定期开放混合型
  • 鹏华优选成长混合型
  • 中银创业板两年定期开放混合型

5.2 新受理基金

• 本期境内新受理基金（简易程序）共26只，包括：

  • 债券型：1只
  • 混合型：19只
  • 股票型：6只

• 例如：

  • 华宝中证800地产ETF
  • 华夏核心价值混合型
  • 中欧互联网先锋混合型
  • 鹏华安享一年持有期混合型

• 普通程序审核基金本期为0只。

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风险提示

• 本报告结果基于历史数据统计、建模和测算完成，存在因市场波动不确定性而失效的风险。
• 投资建议需结合个人投资目的、财务状况及特定需求，不应视为投资决策的唯一依据。

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投资评级说明

• 投资建议分为股票评级和行业评级。
• 股票评级标准：
  • 买入：相对指数涨幅大于15%
  • 审慎增持：相对指数涨幅在5%～15%之间
  • 中性：相对指数涨幅在-5%～5%之间
  • 减持：相对指数涨幅小于-5%
  • 无评级：因信息不足或重大不确定性无法给出明确评级
• 行业评级标准：
  • 推荐：行业表现优于指数
  • 中性：行业表现与指数持平
  • 回避：行业表现弱于指数

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信息披露与法律声明

• 本报告仅供兴业证券客户使用，不构成买卖邀请或要约。
• 报告内容基于可靠来源，但不保证其准确性或完整性。
• 报告内容可能在不通知的情况下修改，投资者应自行关注更新。
• 兴业证券可能持有报告中提及的证券头寸或为其提供服务，因此可能存在利益冲突。
• 报告版权归兴业证券所有，未经授权不得使用或转载。

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分析师信息

• 张文琦：zhangwenqi@xyzq.com.cn，S0190519100001
• 于明明：yumingming@xyzq.com.cn，S0190514100003

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总结

本报告系统分析了基金市场近期表现，指出偏股主动型基金整体净值上涨，仓位处于较高水平，行业配置有所调整。同时，统计了境外和境内新发基金的类型与规模，为投资者提供了市场动态与产品信息参考。投资者应结合自身情况审慎决策，并注意报告中提及的风险提示与法律声明。