20200823-兴业证券-偏股主动型基金仓位上调_12页_977kb

基金市场分析报告总结

核心内容概览

本报告由张文琦和于明明两位分析师撰写，内容涵盖基金业绩表现、仓位控制、行业配置特征以及境外与境内新发基金情况。报告通过历史数据统计与测算，分析了2020年8月23日及之前一周的市场动态与基金市场变化。

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主要观点与关键信息

一、市场回顾

• 上证综指全周上涨0.61%，深证成指下跌0.08%，沪深300上涨0.30%，中小板指上涨0.36%，创业板指下跌1.36%。
• 行业表现分化明显，涨幅前五行业为：食品饮料（+3.40%）、建筑材料（+2.42%）、传媒（+2.41%）、轻工制造（+2.28%）、公用事业（+2.21%）。
• 跌幅前五行业为：电子（-1.37%）、休闲服务（-1.75%）、电气设备（-1.79%）、家用电器（-1.95%）、国防军工（-3.89%）。

二、偏股主动型基金分析

2.1 基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金净值平均上升0.46%。
• 净值涨幅前五的基金分别为：南华瑞盈C（+6.15%）、广发优势增长（+5.36%）、银河消费驱动（+5.21%）、广发新经济（+5.02%）、广发多因子（+4.82%）。

2.2 仓位分布

• 偏股主动型基金平均仓位为75.45%，其中：
  • 普通股票型基金平均仓位88.89%
  • 偏股混合型基金平均仓位86.60%
  • 灵活配置型基金平均仓位66.63%
  • 平衡混合型基金平均仓位62.03%
• 与最近一期相比，各类型基金平均仓位均有所上升，其中平衡混合型基金上升幅度最大（+0.55%）。
• 偏股主动型基金整体仓位处于历史由低至高的90.80%分位，其中偏股混合型基金处于96.20%分位，处于较高水平。

2.3 行业配置

• 上周配置比例上调较多的行业包括：休闲服务、轻工制造、通信、电子。
• 配置比例下调较多的行业包括：医药生物、食品饮料、非银金融、计算机。

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境外新发行基金情况（2020/08/15-08/21）

• 共计新发基金11只，其中：
  • 美国市场9只
  • 欧洲市场2只
  • 中国香港与台湾市场各0只
• 美国新发基金特点：
  • 3只股票型基金（其中2只为ETF，1只为单位投资信托）
  • 5只固定收益型基金（其中3只为ETF，2只为单位投资信托）
  • 1只另类基金（开放式基金）
• 欧洲新发基金特点：
  • 2只基金（1只为开放式基金，1只为SICAV）

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境内新成立与新发行基金情况（2020/08/15-08/21）

4.1 新成立基金

• 共计47只新成立基金，其中：
  • 债券型18只
  • 混合型24只
  • 股票型5只
• 规模最大的基金为广发稳健回报A，达127.07亿元。

4.2 新发行基金

• 共计31只新发行基金，其中：
  • 债券型6只
  • 混合型20只
  • 股票型5只
• 包括如中欧阿尔法A、富国稳进回报混合型、华夏线上经济主题精选等基金。

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境内新批准与新受理基金情况（2020/08/08-08/14）

5.1 新批准基金

• 共26只新批准基金，其中：
  • 债券型12只
  • 股票型14只
• 包括如华嘉信用债债券型、鑫泓增强债券型、恒瑞短债债券型等。

5.2 新受理基金

• 简易程序：23只基金，其中：
  • 债券型3只
  • 混合型14只
  • 股票型6只
• 普通程序：本期无新受理基金。

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风险提示

• 报告结果基于历史数据统计、建模和测算，存在因市场波动不确定性而失效的风险。
• 投资建议和评级仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行评估并咨询专业意见。
• 报告内容可能根据最新信息进行更新，未提供最新数据时请谨慎使用。

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总结

本报告全面分析了近期基金市场表现，揭示了偏股主动型基金的仓位和行业配置变化，并统计了境外与境内新发基金情况。数据显示，基金整体仓位处于较高水平，行业配置向部分成长性行业倾斜。同时，报告指出，境外市场新发基金主要集中在美国，境内市场新成立与新发行基金以债券型和混合型为主。投资者应关注市场波动风险，并结合自身需求审慎决策。