20200927-兴业证券-偏股主动型基金仓位上调_15页_716kb

基金市场分析报告总结

核心内容概述

本报告由张文琦和于明明撰写，分析了2020年9月27日基金市场的情况，包括基金业绩表现、仓位分布、行业配置以及境外与境内新发基金的统计情况。报告指出，上周市场整体呈下跌趋势，偏股主动型基金平均净值下跌，但部分行业表现优于其他行业。

主要观点与关键信息

一、市场回顾

• 上周市场指数整体下跌，其中上证综指下跌3.56%，深证成指下跌3.25%，沪深300下跌3.53%，中小板指下跌3.05%，创业板指下跌2.14%。
• 涨跌幅排名前五的行业分别是：医药生物（+0.51%）、休闲服务（-1.30%）、纺织服装（-1.38%）、国防军工（-2.13%）、家用电器（-2.42%）。
• 涨跌幅排名靠后的行业包括：建筑装饰（-5.63%）、建筑材料（-5.70%）、房地产（-6.35%）、汽车（-6.47%）、有色金属（-7.20%）。

二、偏股主动型基金分析

2.1 基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金净值平均下跌2.29%。
• 基金净值表现最好的前五只基金为：融通医疗保健行业A（+4.15%）、融通医疗保健行业C（+4.12%）、招商医药健康产业（+3.97%）、长盛医疗行业（+3.77%）、富国生物医药科技（+3.31%）。

2.2 仓位分布

• 偏股主动型基金平均仓位为75.97%，其中普通股票型基金平均仓位为89.28%，偏股混合型基金平均仓位为87.22%，灵活配置型基金平均仓位为66.71%，平衡混合型基金平均仓位为61.83%。
• 与最近一期相比，普通股票型基金平均仓位上升0.24%，偏股混合型基金平均仓位上升0.19%，灵活配置型基金平均仓位上升0.08%，平衡混合型基金平均仓位上升0.38%。
• 偏股主动型基金整体仓位处于历史较高位置，普通股票型基金处于82.60%分位，偏股混合型基金处于95.20%分位，灵活配置型基金处于89.40%分位，平衡混合型基金处于76.30%分位。

2.3 行业配置

• 上周配置比例上调较多的行业有：休闲服务、医药生物、食品饮料、非银金融。
• 配比下调较多的行业有：农林牧渔、化工、房地产、电子。

三、境外新发行基金（2020/09/19-09/25）

• 本期共发行31只基金，其中18只为美国市场，12只为欧洲市场，1只为中国香港市场，0只为中国台湾市场。
• 美国市场新发基金特点：
  • 4只为固定收益型基金，其中3只为ETF，1只为单位投资信托。
  • 11只为股票型基金，其中10只为ETF，1只为单位投资信托。
  • 3只为混合配置型基金，其中2只为基金中基金，1只为开放式基金。
• 欧洲市场新发基金特点：
  • 1只为固定收益型基金（ETF）。
  • 2只为股票型基金（ETF）。
  • 9只信息不明，其中2只为开放式基金，2只为SICAV，5只为基金中基金。
• 中国香港市场新发基金特点：
  • 1只信息不明，为单位信托。
• 中国台湾市场新发基金特点：
  • 本期无新发基金。

四、境内新成立与新发行基金（2020/09/19-09/25）

4.1 新成立基金

• 本期境内新成立基金共70只，分别为债券型19只、混合型40只、股票型8只、货币市场型2只、QDII基金1只。
• 规模最大的为浙商汇金安享66个月定开A，达79.90亿元。

4.2 新发行基金

• 本期境内新发行基金共44只，分别为混合型23只、债券型17只、股票型4只。
• 新发行基金包括：景顺长城消费精选A、中欧创新未来18个月、华夏创新未来18个月、易方达创新未来18个月、汇添富创新未来18个月、鹏华创新未来18个月等。

五、境内新批准基金、新受理基金（2020/09/05-09/18）

5.1 新批准基金

• 本期境内新批准基金33只，其中混合型30只、股票型3只。
• 主要基金管理人包括创金合信、西藏东财、大成、汇添富、天弘、嘉实、万家、华夏、景顺长城、摩根士丹利华鑫、国投瑞银、华商、中信建投、上投摩根、中欧等。

5.2 新受理基金

• 本期境内新受理基金（简易程序）67只，其中债券型17只、混合型42只、股票型8只。
• 新受理基金（普通程序）0只。

风险提示

• 本报告基于历史数据、建模和测算得出，存在因市场波动不确定性而失效的风险。

图表说明

• 图表1：上周各指数表现。
• 图表2：上周申万一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五）。
• 图表3：一周净值增长（前五名）。
• 图表4：一周净值增长分布图（数量及占比）。
• 图表5：偏股主动型基金历史仓位分布（2017/01/01-2020/09/25）。
• 图表6：偏股主动型基金行业配置状况。
• 图表7：美国新发基金。
• 图表8：欧洲新发基金。
• 图表9：中国香港新发基金。
• 图表10：中国台湾新发基金。
• 图表11：境内新成立基金表。
• 图表12：境内新发行基金表。
• 图表13：境内新批准基金。
• 图表14：境内新申请基金。