家电行业增量赛道1月数据分析专题：洗地机品类景气延续，集成灶线下维持增势-20220218-华创证券-31页_1mb

家电行业2022年1月数据分析专题总结

核心内容概述

2022年1月，家电行业整体呈现分化态势，清洁电器和集成灶表现相对较好，而厨房小家电和个护小家电则面临销售下滑。奥维云网和阿里线上电商数据揭示了各细分品类的销售趋势、价格变化及品牌竞争格局。

主要观点

清洁电器：量减价增，洗地机景气延续

• 整体表现：清洁电器线上零售额21.6亿元，同比增长7.2%，但零售量同比下降13.0%。线上仍为主要销售渠道，线下零售额1.3亿元，同比下降5.2%。
• 品类分布：推杆式、机器人、洗地机三类合计占线上/线下零售额的85.6% / 94.1%。其中洗地机增势强劲，线上/线下零售额分别增长88.8% / 236.5%。
• 价格变化：线上千元以上价格带占比达80.7%，线下2000元以上价格带占比达91.3%，价格整体呈上升趋势。
• 品牌格局：线上CR10为77.2%，科沃斯和添可占据前两位，线上零售额分别为4.1亿元和2.6亿元，添可在线下占据54.2%的市场份额。

集成灶：线下增长，头部品牌强势

• 整体表现：线上零售额2.0亿元，同比下降8.8%；线下零售额1465.3万元，同比增长6.5%。产品均价线上7781.4元，线下10091.6元，均呈上升趋势。
• 品类分布：烟灶消和烟灶蒸烤一体机占据主导，线上/线下零售额分别为0.6亿元 / 578.3万元和0.9亿元 / 499.9万元，增长显著。
• 价格变化：线上价格集中在5000元以上，线下价格带更高，9000元以上价格带占线下零售额69.2%。
• 品牌格局：线上CR10为73.3%，火星人、美大、亿田占据前三；线下CR10为82.9%，火星人份额第一，占比24.1%。

厨房小家电：销售持续下滑，龙头品牌表现欠佳

• 整体表现：线上销售额32.1亿元，同比下降37.3%；销售量1644.1万件，同比下降29.2%。均价195.4元，同比下降11.4%。
• 品类分布：空气炸锅销售额3.1亿元，同比增长52.2%，居行业第一；净水器、电饭煲分别以2.9亿元、2.6亿元位列第二、第三。
• 品牌表现：美的、苏泊尔、九阳占据前三，合计市场份额33.7%。但三者销售额均出现大幅下滑，其中美的销售额下降53.9%。
• 价格变化：线上价格带以0-200元及200-400元为主，均价下降明显。

个护小家电：线上需求疲软，按摩器材主导

• 整体表现：线上销售额18.3亿元，同比下降27.2%；销售量1557.5万件，同比下降23.6%。均价117.2元，同比下降4.8%。
• 品类分布：按摩器材销售额3.2亿元，同比下降11.0%，占线上销售额的31.7%。电吹风、剃须刀销售分别下降23.9%、12.2%。
• 品牌表现：飞利浦、飞科、戴森占据前三，飞利浦市场份额达8.5%。CR5为26.6%，行业集中度略有上升。
• 价格变化：线上价格带以0-200元为主，均价下降明显。

关键信息

清洁电器

• 洗地机：线上/线下零售额分别为4.6亿元 / 4534.5万元，增长显著，添可占据市场份额55.1% / 54.2%。
• 机器人：线上/线下零售额分别为9.3亿元 / 2785.8万元，线上增长18.4%，线下增长1.1%。科沃斯市场份额达44.1% / 89.0%。
• 推杆式：线上/线下零售额分别为4.5亿元 / 4799.0万元，线上下降24.9%，线下下降37.0%。戴森线上/线下零售额占比分别为46.8% / 76.0%。

集成灶

• 线上增长：烟灶蒸烤一体机线上零售额0.9亿元，同比增长48.5%；美大线上零售额1663.9万元，增长56.3%。
• 线下增长：火星人线下零售额385.1万元，增长40.9%；美大线下零售额220.6万元，增长6.2%。
• 热销机型：线上以亿田S8A、火星人JJZT/Y-F58BC01等为主；线下以方太X5.I、火星人JJZT/Y-F56BC01等为主。

厨房小家电

• 空气炸锅：销售额3.1亿元，同比增长52.2%，占据线上销售额的9.7%。
• 龙头品牌：美的、苏泊尔、九阳销售额合计占比33.7%，但均出现大幅下滑。
• 线上表现：销售量和均价均下降，主要品类如电饭煲、净水器、电热水壶等表现疲软。

个护小家电

• 线上表现：整体量价齐跌，销售额下降27.2%，销售量下降23.6%。
• 按摩器材：销售额3.2亿元，占线上销售额的31.7%，SKG、飞利浦、倍轻松占据前三。
• 电吹风：销售额下降23.9%，剃须刀销售额下降12.2%。

风险提示

• 数据代表性欠佳
• 行业竞争加剧
• 宏观经济下滑

结论

2022年1月，家电行业呈现明显的分化趋势，清洁电器和集成灶表现相对较好，而厨房小家电和个护小家电则面临销售压力。洗地机和机器人品类表现尤为突出，市场集中度较高，头部品牌占据主导地位。整体来看，行业增长动力主要来自清洁电器和集成灶，而厨房及个护小家电则需应对市场需求的疲软。