家电行业增量赛道9-10月数据分析专题：清洁电器维持增长，集成灶线下销售量价齐升-20211116-华创证券-37页_1019kb

家用电器行业2021年9-10月数据分析总结

核心内容概述

2021年9-10月，家用电器行业整体表现分化，清洁电器、集成灶保持增长，而厨房小家电和个护小家电则面临销售下滑压力。数据结合中秋提前影响进行分析，以反映更真实的市场趋势。

清洁电器

增长情况

• 全渠道零售额：线上27.5亿元（+25.0%），线下1.9亿元（+15.9%），全渠道同比增长。
• 主要品类：机器人、洗地机及推杆式占线上/线下零售额比例分别为84.7% / 92.8%。
• 洗地机：线上零售额6.2亿元（+292.5%），线下6410.8万元（+639.2%），高增态势持续。
• 推杆式：线上零售额5.7亿元（-1.4%），线下6932.9万元（-23.3%），销售有所下滑。

市场格局

• 线上CR10：73.8%，环比下降0.8pct。
• 线下CR10：97.2%，环比上升0.2pct。
• 头部品牌：科沃斯、添可、戴森占据主导地位，其中科沃斯线上线下销售额占比分别为47.1% / 91.3%，添可线上/线下销售额占比分别为63.4% / 55.2%。
• 价格带：线上千元以上价格带占比77.6%，线下2000元以上价格带占比91.2%。

集成灶

销售情况

• 线上零售额：8.5亿元（+20.3%），零售量10.9万台（-9.7%），均价7811元（+33.2%）。
• 线下零售额：6481.3万元（+91.3%），零售量6204台（+63.6%），均价10447元（+16.9%）。
• 主要品类：烟灶消、烟灶蒸烤一体机占线上/线下零售额77.1% / 69.5%。

市场格局

• 线上CR10：81.1%，环比上升4.5pcts。
• 线下CR10：85.2%，环比下降0.9pct。
• 头部品牌：火星人线上占比26.0%，线下市场稳定，CR10占比达85.2%。
• 价格带：线上千元以上价格带占比65.9%，线下2000元以上价格带占比87.3%。

厨房小家电

销售情况

• 线上零售额：57.1亿元（-45.5%），零售量3055.4万件（-35.1%），均价99.2元（-17.5%）。
• 主要子行业：净水器、电饭煲、电热水壶表现相对较好，其中净水器销售额7.0亿元（-29.8%）。

品牌格局

• 线上CR5：23.4%，环比下降3.3pcts。
• 头部品牌：美的、苏泊尔、九阳占据前三，合计销售额占比34.1%。
• 产品表现：
  • 美的：销售额7.9亿元（-35.7%），均价195.9元（-23.1%）。
  • 苏泊尔：销售额6.1亿元（-31.1%），均价190.2元（-18.8%）。
  • 九阳：销售额5.5亿元（-44.5%），均价219.5元（-16.1%）。

个护小家电

销售情况

• 线上零售额：32.8亿元（-44.7%），零售量3304.4万件（-26.2%），均价99.2元（-17.5%）。
• 主要子行业：按摩器材、电吹风、剃须刀表现分化，其中按摩器材销售额5.1亿元（-48.5%），量价齐减。

品牌格局

• 线上CR5：23.4%，环比下降3.3pcts。
• 头部品牌：飞利浦（6.5%）、飞科（5.9%）、尚铭电器（4.6%）。
• 按摩器材：SKG、奥克斯、英菲利占据前三，合计市场份额26.9%，CR3环比上升1.5pcts。
• 热销产品：9月吹风机表现强劲，10月泡脚桶、按摩椅热度上升。

风险提示

• 数据代表性欠佳。
• 行业竞争加剧。
• 宏观经济下滑影响需求。

推荐（维持）

• 华创证券研究所：持续关注家电行业动态。
• 证券分析师：秦一超。
• 联系人：田思琦。

行业基本数据

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