20230423-浙商证券-非AAA银行主体甄选系列_河北篇_27页_1mb

子报告摘要

核心观点

河北省自然资源丰富，经济发展稳健但人均GDP低。甄选出的优质河北省非AAA银行包括：唐山银行、承德银行、沧州银行、廊坊银行、河北银行、邢台银行、秦皇岛银行、邯郸银行。这些银行基于信用评分、五级分类、股权结构、信贷资产投向和投资风险偏好评估。

河北省经济分析

河北省经济特征：自然资源多样，新能源领先；GDP增长稳健，但人均GDP低于全国；产业结构优化，第三产业增速高；人口净流出，老龄化加深，财政自给率部分低，债务风险上升。

银行甄选标准

评估基于以下五个方面：

• 信用评分：35分以上。
• 五级分类政策：认定标准统一，不良率和逾期率关键指标。
• 股权结构与公司治理：股东专业度，防范道德风险。
• 信贷资产投向：匹配当地产业，避免高风险行业敞口。
• 投资业务风险偏好：偏好标准化资产，谨慎非标投资。

具体银行简要分析

• 唐山银行：盈利修复中，资本充足率下降；资产质量改善；贷款行业集中于租赁和商务服务业；关注客户集中风险。
• 承德银行：市场份额高，资本状况好；资产质量平稳；贷款分散行业；注意表外业务风险。
• 沧州银行：负债稳定，流动性高；但不良率高，房地产业敞口大；投资资产安全但需压降非标。
• 廊坊银行：区域重要，房地产风险敞口大；盈利能力弱；注重新规下的非标压降。
• 河北银行：省级城商行，国资强；信贷分散，但逾期率升；投资风格稳健。
• 邢台银行：负债稳定但盈利弱；房地产业敞口超监管；客户集中度高，风险暴露需关注。
• 秦皇岛银行：外部支持强；投资风险偏好降；地产业务待压降，不良率高。
• 邯郸银行：存款稳定性强；资产质量下行，盈利待提升；关注客户风险和非标投资。

风险提示

• 地方政府经济下滑超预期。
• 中小银行信用风险事件超预期。

结束