20230823-国海证券-远兴能源-000683.SZ-点评报告_产品价格波动影响Q2短期业绩_阿拉善第一条纯碱产线投料试车_12页_1mb

远兴能源（000683）维持“买入”评级。2023年上半年，公司业绩受小苏打、尿素价格下跌和财务费用增加影响，同比下滑显著。Q2业绩环比改善，但同比仍下降。阿拉善一期纯碱生产线已投产，预计未来产能提升，助力公司成为纯碱行业龙头。盈利预测调整为2023-2025年归母净利润分别为2542亿、3292亿、4068亿元。风险包括原材料价格波动、项目投产延迟等。