20210509-兴业证券-偏股主动型基金仓位下调_21页_2mb

基金市场分析报告总结

核心内容

本报告由分析师于明明撰写，分析了基金的业绩表现、仓位控制、行业配置特征，以及境外与境内新发基金的发行情况。报告涵盖了市场回顾、偏股主动型基金分析、境外新发行基金、境内新成立与新发行基金、境内新批准与新受理基金等内容。

主要观点

市场回顾

• 上周市场整体呈下跌趋势，上证综指下跌1.59%，深证成指下跌2.91%，沪深300下跌2.71%，中小板指下跌2.78%，创业板指下跌2.81%。
• 涨跌幅排名前五的行业为：采掘（+7.08%）、有色金属（+6.56%）、钢铁（+5.35%）、纺织服装（+1.53%）、化工（+1.15%）。
• 涨跌幅排名靠后的行业为：休闲服务（-5.06%）、家用电器（-5.37%）、食品饮料（-5.39%）、计算机（-5.52%）、电子（-5.90%）。

偏股主动型基金分析

基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金的净值平均下跌1.62%。
• 表现最好的前五只基金为：广发多因子（+8.94%）、万家双引擎（+7.73%）、前海开源沪港深核心资源A（+7.12%）、前海开源沪港深核心资源C（+7.11%）、华宝资源优选A（+7.03%）。

仓位分布

• 上周偏股主动型基金的平均仓位为71.80%，其中普通股票型基金平均仓位87.63%，偏股混合型基金平均仓位83.97%，灵活配置型基金平均仓位61.00%，平衡混合型基金平均仓位55.04%。
• 与最近一期相比，各类基金平均仓位均有所下降，其中平衡混合型基金下降最多（-0.82%）。
• 偏股主动型基金整体仓位处于较高水平，从简单平均值来看，整体仓位处于历史由低至高的62.50%分位。

行业配置

• 上周配置比例上调较多的行业有：农林牧渔、电气设备、电子、家用电器。
• 配置比例下调较多的行业有：银行、化工、综合、黑色金属。

关键信息

境外新发行基金（2021/4/24-5/7）

• 共发行82只基金，其中美国31只、欧洲48只、中国香港2只、中国台湾1只。
• 美国市场：
  • 31只新发基金，包括4只固定收益型、25只股票型、1只混合配置型、1只信息不明。
  • 固定收益型基金：4只，其中3只为单位投资信托，1只为开放式基金。
  • 股票型基金：25只，其中7只为ETF，17只为单位投资信托，1只为开放式基金。
  • 混合配置型基金：1只，为开放式基金。
  • 信息不明基金：1只，为单位投资信托。
• 欧洲市场：
  • 48只新发基金，包括5只固定收益型、16只股票型、3只混合配置型、3只特殊基金、21只信息不明。
  • 固定收益型基金：5只，其中1只为ETF，1只为开放式基金，3只为SICAV。
  • 股票型基金：16只，其中4只为ETF，5只为开放式基金，4只为SICAV，2只为单位信托，1只为基金中基金。
  • 混合配置型基金：3只，其中2只为开放式基金，1只为SICAV。
  • 特殊基金：3只，均为ETC。
  • 信息不明基金：21只，其中16只为开放式基金，3只为SICAV，1只为FCP，1只为开放式养老金。
• 中国香港市场：
  • 新发基金2只，其中1只为固定收益型，1只为信息不明的ETF。
• 中国台湾市场：
  • 新发基金1只，为信息不明的开放式基金。

境内新成立与新发行基金（2021/4/24-5/7）

• 新成立基金94只，其中债券型8只、混合型70只、股票型12只、QDII基金2只、货币市场基金2只。
• 规模最大的基金：招商金融债3个月定开，规模达141.99亿元。
• 新发行基金：68只，包括混合型39只、债券型19只、股票型10只。

境内新批准与新受理基金（2021/4/17-4/30）

• 新批准基金：130只，其中股票型57只、混合型33只、债券型24只、QDII6只、基金中基金10只。
• 新受理基金（简易程序）：84只，包括债券型13只、混合型25只、股票型43只、QDII基金3只。
• 新受理基金（普通程序）：14只，包括基金中基金4只、REITs基金10只。

风险提示

• 报告中的数据和测算结果基于历史数据和建模分析，存在市场波动导致失效的风险。

图表说明

• 图表1：上周各指数表现
• 图表2：上周申万一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五）
• 图表3：一周净值增长（前五名）
• 图表4：一周净值增长分布图（数量及占比）
• 图表5：偏股主动型基金历史仓位分布（2017/01/01-2021/5/7）
• 图表6：偏股主动型基金行业配置状况
• 图表7：美国新发基金
• 图表8：欧洲新发基金
• 图表9：中国香港新发基金
• 图表10：中国台湾新发基金
• 图表11：境内新成立基金表
• 图表12：境内新发行基金表
• 图表13：境内新批准基金
• 图表14：境内新申请基金