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长城证券中短期看好股票池分析总结

核心内容概述

长城证券在2013年第十四周发布的中短期看好股票池，涵盖多个行业的重点股票，主要聚焦于业绩增长、行业景气度提升、政策利好及战略转型等方面。股票池中调入了黄河旋风，并对多家公司的年报及业务发展进行了详细点评。报告中重点分析了各公司的投资价值、未来增长预期及潜在风险，提出了相应的投资建议。

主要观点与关键信息

一、股票池调整

• 黄河旋风（600172）被调入股票池，作为国内最大的金刚石生产基地，其募投项目2013年有望超预期，目标价为9元。

二、调研纪要

• 首开股份：作为北京地产国企龙头，公司销售增长潜力大，京内土地资源优势明显，预计13年销售200亿，同比增长14%，给予“推荐”评级。

三、跟踪点评

天广消防

• 公司签订40万平米城市综合体消防工程项目，业务承接能力提升，预计13年工程业务量将有重大突破，维持“强烈推荐”评级，目标价22元。

格林美

• 作为再生金属的领军企业，成功模式不断复制，预计2013-2014年每股收益分别为0.27元和0.31元，维持“推荐”评级。

贵研铂业

• 贵金属材料龙头，销售渠道逐步打开，募投项目投产将推动业绩增长，预计2013-2014年EPS分别为0.33元和0.45元，维持“推荐”评级。

四、年报点评

铁汉生态

• 2012年营收增长45.94%，净利润增长53.94%，2013年业绩增长确定，维持“强烈推荐”评级，目标价45元。

日出东方

• 年报业绩略高于预期，工程业务增长迅猛，预计2013-2014年EPS分别为1.21元和1.40元，维持“强烈推荐”评级。

金证股份

• 业绩符合预期，金融信息化业务增长显著，预计13年业绩增长35%以上，维持“强烈推荐”评级。

川投能源

• 雅砻江水电资源稀缺，下游机组投产推动盈利提升，预计13-14年EPS分别为0.42元和0.75元，维持“强烈推荐”评级。

招商银行

• Q4拨备计提较少，资产定价是未来增长关键，预计13年收入和盈利分别增长13%和12%，维持“推荐”评级。

民生银行

• 跨条线和小微业务表现突出，非息收入保持高增长，预计13年EPS为1.50元，维持“推荐”评级。

青岛海尔

• 业绩符合预期，市场份额稳步提升，维持“推荐”评级。

烟台万华

• 四季度业绩超预期，MDI景气有望延续，预计13年和14年EPS分别为1.31元和1.61元，维持“强烈推荐”评级。

德联集团

• 试水汽车售后维修连锁，进军千亿市场，预计13年业绩增长确定，维持“强烈推荐”评级。

华夏幸福

• 地产和园区发展相辅相成，业绩锁定性强，维持“强烈推荐”评级。

五、中短期看好股票的市场表现

• 截至2013年3月29日，个股收益率排名前五的股票分别为：
  • 金信诺：76.4%
  • 双鹭药业：58%
  • 金证股份：36.5%
  • 天广消防：32.9%
  • 丽珠集团：29.3%

六、中短期推荐股票简况

代码	简称	行业	关键理由	催化剂
600172	黄河旋风	有色金属	行业龙头继续受益景气延续；募投项目有望超预期	受益能源改革
000099	中信海直	通航	通航业务进入试点推广期；海洋能源开发加速	通航改革启动
002206	海利得	化纤	涤纶帘子布有望引领快速增长；参股金矿带来新业绩	涤纶工业丝价格反弹
002666	德联集团	化学原料	售后市场增长带动业绩提升；OES业务毛利率高	售后市场快速增长
600309	烟台万华	聚氨酯	下游需求回升；国际巨头成本劣势；寡头垄断格局	纯MDI价格上涨
002643	烟台万润	其他化学制品	下游需求复苏；液晶产业转移；医药和OLED业务打开成长空间	液晶材料全球产能转移
600123	兰花科创	煤炭	无烟煤涨价；尿素涨价；收购亚美大宁5%股权成功	无烟煤价格继续上涨
600188	兖州煤业	煤炭	国际煤价上涨；澳元升值；澳洲产能释放	澳洲煤价上涨
300034	钢研高纳	金属新材料	国内高温合金需求大；国防建设推动行业成长	军事摩擦
002340	格林美	再生金属	金属回收政策完善；公司是再生金属领军企业	政策完善
600459	贵研铂业	贵金属材料	金属回收政策完善；成本及原材料优势明显	政策推出
600027	华电国际	火电	煤价、电价弹性大；四季度业绩大幅增长	电价、煤价上涨
600674	川投能源	水电	雅砻江水电稀缺；下游电站密集投产	来水情况
600098	广州发展	燃气	电力业务内生增长；天然气业务“量增质优”	天然气销量
300197	铁汉生态	建筑施工	市政园林景气周期上行；业务承接能力强	新签订单公布
002541	鸿路钢构	钢结构	订单增速强劲；钢价反弹；盈利能力回升	一季度业绩超预期
600068	葛洲坝	水利水电	估值可能反映所有悲观预期；13年业绩恢复性增长	补涨机会
2509	天广消防	专用机械	消防工程业务承接能力提升；市场空间广阔	工程业务突破
600312	平高电气	一次设备	特高压项目获核准；招标价格回暖	特高压线路核准招标
603366	日出东方	新能源	工业热水市场前景广阔；商业模式创新	大工程项目
600559	老白干酒	白酒	年报业绩超预期；省内市场获得更大份额	新品推出
002216	三全食品	食品	行业空间稳定增长；中低端对手萎缩	增速提升
002038	双鹭药业	医药	主力产品持续增长；新药研发及并购带来增长	-
000513	丽珠集团	医药	重点品种增长；潜力品种放量	-
000650	仁和药业	医药	毒胶囊事件影响淡化；新产品带来增量	-

总结

该报告主要围绕股票池调整、调研纪要、跟踪点评、年报点评及中短期推荐股票简况展开。重点分析了各公司的行业地位、业务增长、政策利好及未来预期，为投资者提供了详细的投资建议。整体来看，报告强调了行业景气度、政策推动及公司战略转型对业绩增长的积极影响，同时指出部分公司面临的潜在风险，如行业景气下滑、政策不及预期等。对于具备高增长潜力和行业优势的公司，给予“强烈推荐”评级，而对于业绩稳定增长的公司，给予“推荐”评级。