20130911-长城证券-2013年第三十七周_中短期看好股票池_43页_2mb

长城证券中短期看好股票池总结

核心内容概述

长城证券研究所于2013年第三十七周推出的“中短期看好股票池”截至9月10日累计平均收益为18.19%，显著优于同期沪深300指数的-1.9%。股票池中个股收益率排名前五的股票分别是：百视通（136.99%）、金信诺（121.47%）、金证股份（115.07%）、三全食品（80.81%）、双鹭药业（54.67%）。报告对多个行业股票的中报进行了点评，重点分析了各公司的业绩表现、业务发展、盈利能力和未来增长潜力。

主要观点与关键信息

一、化工行业

• 烟台万润：半年报业绩略低于预期，产品结构调整导致毛利率下滑，但公司转型催化剂众多，未来业绩与估值有望双提升，维持强烈推荐。
• 万华化学：二季度MDI价格高位运行，业绩略超预期，预计下半年盈利增长可期，维持强烈推荐。
• 联化科技：中报业绩符合预期，关注医药中间体项目建设进度，预计未来增长显著，维持强烈推荐。
• 德联集团：业绩略低于预期，但二季度环比改善，下半年OES业务和税收优惠有望带动业绩恢复增长，维持强烈推荐。
• 海利得：帘子布项目初现曙光，大客户开发稳步推进，预计下半年盈利能力增强，维持推荐。
• 双象股份：业绩略降，但PMMA项目有望带来业绩拐点，维持推荐。

二、银行行业

• 兴业银行：盈利增速小幅下滑但超市场预期，同业业务收缩与不良贷款低位双升，资本充足率提升，维持强烈推荐。
• 招商银行：息差和费用拉低盈利增速，但非息业务增长显著，配股落地缓解资本压力，维持强烈推荐。
• 民生银行：同业业务扩张拉低息差，但手续费收入增长较快，小微业务保持强势，维持推荐。

三、通信与军工

• 金信诺：处于业绩拐点，军工进口替代前景广阔，维持强烈推荐。
• 百视通：业绩基本符合预期，增资风行网有助于增强产业链竞争力，维持强烈推荐。

四、有色金属

• 钢研高纳：业绩符合预期，等待募投项目放量，维持推荐。
• 亚太科技：业绩符合预期，短期增长无忧，募投项目释放产能，维持推荐。

五、医药行业

• 双鹭药业：上半年业绩略低于预期，但全年业绩前低后高，上调14/15年盈利预测，维持推荐。

六、食品饮料

• 三全食品：业绩符合预期，高端新品推进，毛利率改善，全国铺货进行中，维持推荐。

七、房地产

• 万科A：业绩符合预期，估值较低，地产再融资利好板块，维持强烈推荐。

八、计算机

• 金证股份：金融IT业务全面开花，受益于金融创新，维持强烈推荐。

九、建筑

• 鸿路钢构：盈利改善持续低于预期，但收入领先，新产能周期下盈利有望持续反弹，维持强烈推荐。

股票池表现

总结

该报告对2013年中报的多个股票进行了深入分析，涵盖化工、银行、通信、有色金属、医药、食品饮料、房地产和计算机等多个行业。整体来看，股票池表现优于大盘，部分个股如百视通、金信诺、金证股份等涨幅显著。分析师认为，尽管部分公司上半年业绩略低于预期，但未来增长潜力较大，尤其是在转型、产能释放、金融创新和市场扩张等方面。建议投资者关注这些公司未来的发展动向，并在合适时机把握买入机会。