20240222-上海证券-机械行业周报_国内1月挖掘机销量大幅增长_万亿国债项目全部下达完毕_建议关注工程机械板块_16页_1mb

机械行业周报总结（2024年02月22日）

核心内容

本报告为机械行业周报，分析了2024年2月4日至2月8日期间行业整体表现、主要产品销售数据、原材料价格走势及重点公司动态。报告指出，机械行业整体上涨4.90%，表现处于中游，其中工程机械涨幅最大，达7.67%。

主要观点

• 工程机械行业复苏迹象明显：1月挖掘机销量同比增长18.5%，其中国内销量增长57.7%，主要受益于春节、标准切换及新冠疫情放开等因素，叠加去年同期基数较低。预计春节后行业将进入销售小旺季，全年内需复苏可期。海外市场增速或放缓，但仍是头部企业重点发力方向，国内龙头在海外的挖机渗透率不足10%，提升空间较大。
• 万亿国债项目落地：2023年增发国债项目全部下达完毕，涉及2,800多个项目，资金近2,000亿元，涵盖灾后重建及防灾减灾能力提升等领域，将加速工程机械产品如挖掘机、装载机等库存的消化。
• 建议关注重点标的：中联重科、徐工机械、三一重工、山推股份、柳工等企业有望受益于国内需求复苏及海外拓展。

行情回顾

板块行情

• 中信机械行业上涨4.90%，在所有一级行业中排名第13。
• 工程机械涨幅最大，达7.67%；通用设备上涨6.00%；专用设备上涨4.39%；仪器仪表上涨4.14%；运输设备上涨3.04%；金属制品下跌3.39%。

个股行情

• 涨幅前十：克来机电（+46.38%）、克莱特（+29.31%）、普源精电（+28.98%）、信测标准（+24.85%）、中重科技（+22.23%）、三友科技（+22.07%）、九号公司-WD（+21.60%）、青鸟消防（+21.50%）、华测检测（+20.74%）、东睦股份（+19.77%）。
• 跌幅前十：实朴检测（-28.82%）、南华仪器（-28.13%）、大宏立（-26.66%）、拓山重工（-26.54%）、达刚控股（-25.80%）、华嵘控股（-25.31%）、永和智控（-25.16%）、仁智股份（-24.84%）、楚环科技（-24.22%）、鸿铭股份（-23.56%）。

行业高频数据跟踪

工程机械设备

• 1月PMI为49.2%，环比上升0.2个百分点。
• 挖掘机销量12,376台，同比增长18.5%，国内销量5,421台（+57.7%），出口销量6,955台（-0.73%）。
• 装载机销量7,802台，同比增长22.9%，国内市场增长54.1%，出口下降1.79%。

自动化设备

• 1月M1、M2同比分别增长5.9%、8.7%，增速分别较上月上升4.6个百分点和下降1.0个百分点。
• 工业机器人产量4.2万台，同比增长3.8%，环比增长15.5%。
• 中国电梯、自动扶梯及升降机产量14.0万台，同比增长10.2%，环比增长4.5%。
• 金属切削机床产量5.9万台，同比增长11.3%，环比增长3.5%。

锂电设备

• 1月新能源汽车销量72.9万辆，同比增长78.7%，环比下降38.8%。
• 动力电池装车量3.2万兆瓦时，同比增长100.2%，环比下降32.6%。

半导体设备

• 2023年全球半导体销售额为5,268亿美元，同比下降8.2%。
• 2023年12月全球半导体销售额486亿美元，同比增长1.5%。

光伏设备

• 硅料均价68.00元/kg，环比上涨3.03%。
• 单晶182/210尺寸硅片价格分别为2.05/2.80元/片，环比持平。
• 单晶PERC182/210电池片价格分别为0.38/0.38元/W，环比持平。
• 单晶PERC182/210组件价格分别为0.90/0.93元/W，环比持平。

原材料价格及汇率走势

• LME铜、铝价格：LME铜现货结算价上涨3.46%，铝现货结算价微跌0.02%。
• 中国塑料城价格指数：环比下跌0.14%。
• 钢材价格指数：环比下跌0.18%。
• 美元对人民币汇率：上涨0.19%，年初至今上涨4.17%。
• 螺纹钢价格：持平。
• 动力煤期货：年初至今下跌12.99%。
• 布伦特原油：上涨1.56%，年初至今下跌2.84%。
• LNG价格：下跌35.17%。

行业要闻及公告

• 运机集团：中标西芒杜铁矿项目，合同金额达7.63亿元。
• 文一科技：全资子公司购买办公资产，交易金额2,605万元。
• 诚益通：2023年预计实现归母净利润1.46至1.87亿元，同比增长17.07%至49.94%。
• 大叶股份：实际控制人拟增持公司股份，金额不低于1,500万元。
• 大族激光：首次回购股份，回购金额4,094万元。
• 东华测试：首次回购股份，回购金额410万元。
• 柯力传感：完成对华虹科技的收购，取得其52.77%的表决权。

风险提示

• 宏观经济下行风险
• 下游需求不及预期
• 原材料价格波动风险

投资评级说明

• 股票投资评级：买入（股价强于基准指数20%以上）、增持（股价强于基准指数5-20%）、中性（股价介于基准指数±5%之间）、减持（股价弱于基准指数5%以上）、无评级（无法获取必要资料或存在重大不确定性）。
• 行业投资评级：增持（行业基本面看好、相对表现优于基准指数）、中性（行业基本面稳定、相对表现与基准指数持平）、减持（行业基本面看淡、相对表现弱于基准指数）。
• 基准指数：A股以沪深300为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克综合指数为基准。

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