20240628-东方财富证券-电子设备行业动态点评_全球晶圆厂扩产_下游AI需求持续驱动_3页_484kb

电子设备行业动态点评总结

事项

电子板块本月表现强劲，申万电子指数上涨超过预期，跑赢上证指数、深证成指、创业板指、科创指数等基准。具体来看，元件、消费电子和半导体子板块分别上涨显著，拉动指数上行。

评论

全球晶圆厂扩产持续，2024年全球半导体制造产能预计增长6%，达到历史新高。中国芯片制造产能预计增长15%，占全球总产能约三分之一。AI相关需求旺盛，推动HBM市场和存储器行业扩张，晶圆代工厂成熟制程需求饱和，部分可能涨价，并延续至年底。AI和高性能计算需求驱动下，存储原厂如海力士、三星、美光加快扩产，中国半导体材料和存储公司有望受益。

投资建议

推荐关注晶圆代工厂如中芯国际、华虹集团、拓荆科技，以及存储器供应商如兆易创新、普冉股份和半导体材料雅克科技。市场对产能扩张和存储价格上涨预期看好，相关企业正加大投资。

风险提示

潜在风险包括AI相关终端需求不及预期、晶圆产能扩张或存储行业进展缓慢、以及地缘政治因素影响。